Zwei Personen, gleicher Lohn, gleiche Beiträge, 40 Jahre lang. Die eine geht mit CHF 359'100 Alterskapital in Pension, die andere mit CHF 596'100. Der ganze Unterschied von rund CHF 237'000 entsteht an einer Stelle, die auf dem Lohnausweis nicht auftaucht: bei der Verzinsung ihrer Pensionskasse.

Für viele Erwerbstätige in der Schweiz ist die Pensionskasse einer der grössten Vermögensbausteine, oft grösser als 3a-Konto und Depot zusammen. Trotzdem erleben wir in Beratungen regelmässig, dass der Pensionskassenausweis erst kurz vor der Pensionierung zum ersten Mal genau gelesen wird. Dann steht die grosse Entscheidung an (2025 wurde laut Swisscanto erstmals mehr als die Hälfte der Altersguthaben als Kapital bezogen), und die Zahl, über die entschieden wird, ist das Ergebnis von 40 Jahren, in denen niemand hingeschaut hat.

Dieser Beitrag erklärt kurz, wie die Pensionskasse funktioniert, und geht dann auf die beiden Stellschrauben ein, die während des Erwerbslebens über dein Alterskapital entscheiden: den Einzahlungssplit und die Verzinsung.

Kurz erklärt: die Pensionskasse im Drei-Säulen-System

Die Schweizer Vorsorge ruht auf drei Säulen mit unterschiedlichen Aufgaben. Die AHV soll die Existenz sichern, die Pensionskasse soll zusammen mit ihr den gewohnten Lebensstandard ermöglichen, und die dritte Säule schliesst die verbleibenden Lücken.

Das Prinzip der Pensionskasse ist schnell erklärt. Von deinem Bruttolohn wird der Koordinationsabzug abgezogen (2026: CHF 26'460), weil dieser Teil bereits über die AHV abgedeckt ist. Was übrig bleibt, ist der koordinierte oder versicherte Lohn. Auf diesem Lohn zahlen du und dein Arbeitgeber jeden Monat Sparbeiträge ein, die deinem persönlichen Altersguthaben gutgeschrieben werden. Die Pensionskasse legt das Geld an und verzinst dein Guthaben jedes Jahr. Bei der Pensionierung wird es dir als lebenslange Rente oder als Kapital ausbezahlt (die Abwägung haben wir im Beitrag Pensionskasse: Rente oder Kapital beschrieben).

Daraus folgt eine einfache Gleichung: Alterskapital mit 65 = alle Sparbeiträge + alle Zinsen. Die Beiträge hängen davon ab, wie viel eingezahlt wird und wer davon wie viel trägt. Die Zinsen hängen davon ab, wie gut deine Pensionskasse wirtschaftet und wie viel sie davon an dich weitergibt. Beides legt nicht das Gesetz fest, sondern zu einem grossen Teil das Reglement deiner Pensionskasse.

Stellschraube 1: der Einzahlungssplit

Das Gesetz schreibt Mindestsparbeiträge vor, die sogenannten Altersgutschriften. Sie steigen mit dem Alter und werden in Prozent des koordinierten Lohnes berechnet (Art. 16 BVG). Für unser Rechenbeispiel nehmen wir eine Person mit einem Jahreslohn von CHF 85'000. Nach Abzug des Koordinationsabzugs bleibt ein koordinierter Lohn von CHF 58'540.

Wer diese Beiträge trägt, regelt Art. 66 BVG: Der Arbeitgeber muss mindestens gleich viel einzahlen wie seine Mitarbeitenden zusammen. In der Praxis heisst das meist, dass er mindestens die Hälfte übernimmt. Dazu kommen Risikobeiträge für Invalidität und Todesfall sowie Verwaltungskosten, die in der Tabelle nicht enthalten sind.

Das Gesetz legt aber nur das Minimum fest. Viele Arbeitgeber gehen darüber hinaus, und zwar auf zwei Arten, die man auseinanderhalten sollte:

• Der Arbeitgeber übernimmt einen grösseren Anteil, zum Beispiel 60 oder zwei Drittel statt 50 Prozent. Das Alterskapital bleibt gleich, aber dir wird weniger vom Lohn abgezogen. Du hast also mehr Nettolohn.
• Der Sparplan ist grosszügiger, etwa mit höheren Sparbeiträgen als die gesetzlichen, mit einem tieferen Koordinationsabzug oder ganz ohne. Dann fliesst insgesamt mehr Geld auf dein Konto, und dein Alterskapital wächst.

Wie viel das ausmacht, zeigt der Vergleich von drei Arbeitgebern für dieselbe Person. Lohn und Verzinsung (2.5 Prozent pro Jahr) sind in allen drei Fällen identisch, einzig das Reglement unterscheidet sich.

Bei Arbeitgeber B hat die Person am Ende gleich viel Kapital wie bei A, hat aber über das Erwerbsleben rund CHF 48'800 weniger vom eigenen Lohn eingezahlt. Bei Arbeitgeber C ist beides besser: rund CHF 79'000 mehr Alterskapital und trotzdem gut CHF 10'000 weniger eigene Beiträge als beim gesetzlichen Minimum.

Stellschraube 2: die Verzinsung

Der Bundesrat legt jedes Jahr einen Mindestzinssatz fest, 2026 liegt er unverändert bei 1.25 Prozent. Dieser gilt allerdings nur für den obligatorischen Teil des Guthabens. Wie hoch das gesamte Altersguthaben tatsächlich verzinst wird, entscheidet der Stiftungsrat jeder Pensionskasse selbst, abhängig davon, wie gut die Kasse angelegt hat, wie hoch ihre Reserven sind und wie viel sie an Rentnerinnen und Rentner quersubventionieren muss.

Entsprechend gross sind die Unterschiede. Laut der Swisscanto Pensionskassenstudie 2026 haben die befragten 528 Kassen die Guthaben der aktiven Versicherten 2025 im Schnitt mit 4.7 Prozent verzinst, so hoch wie noch nie seit Beginn der Studie im Jahr 2000. Die 10 Prozent der Kassen mit der höchsten Verzinsung schrieben 9.25 Prozent gut, die 10 Prozent mit der tiefsten gerade 2 Prozent. Über fünf Jahre summierte sich dieser Abstand auf 26 Prozentpunkte. Eine Erhebung des Kassensturz (SRF) kam im Fünfjahresdurchschnitt auf eine Spanne von 7.5 Prozent bei der bestplatzierten grossen Firmenpensionskasse bis 1.23 Prozent beim Schlusslicht.

2025 war ein ausserordentlich gutes Anlagejahr. Über Jahrzehnte gerechnet sind Unterschiede von 1.5 bis 3 Prozentpunkten zwischen einer vorsichtig und einer gut verzinsenden Kasse aber realistisch. Unser Rechenbeispiel arbeitet deshalb mit 1.25, 2.5 und 4 Prozent.

Warum derselbe Prozentpunkt später viel mehr wert ist

Ein Prozentpunkt mehr oder weniger Zins wirkt immer auf das gesamte bisher angesparte Guthaben. Mit 30, bei vielleicht CHF 50'000, fällt das kaum auf. Mit 60, bei CHF 700'000, ist es ein Betrag, den man bemerken würde, wenn er auf dem Lohnausweis stünde.

Genau darin liegt das Heimliche an der Pensionskasse. In den ersten Berufsjahren sind die Unterschiede zwischen einer guten und einer schwachen Kasse so klein, dass sich niemand dafür interessiert. Sichtbar werden sie erst, wenn das Guthaben gross ist, und dann ist ein Grossteil der Jahre bereits vorbei.

Mit 35 liegen die Guthaben bei 1.25 und 4 Prozent Verzinsung erst rund CHF 5'800 auseinander. Mit 45 sind es CHF 32'100, mit 55 bereits CHF 98'600. In den letzten zehn Jahren kommen nochmals über CHF 138'000 dazu, mehr als in den dreissig Jahren davor zusammen.

Bei 4 Prozent Verzinsung stammt mehr als die Hälfte des Alterskapitals aus Zinsen, also mehr als aus allen Beiträgen von Arbeitnehmer und Arbeitgeber zusammen. Umgerechnet mit dem gesetzlichen Umwandlungssatz von 6.8 Prozent sind das rund CHF 1'340 Rente pro Monat, lebenslang. Für die Frage, ob du im Alter deinen Lebensstandard halten kannst, ist das oft der entscheidende Betrag.

Was du beeinflussen kannst und was nicht

Vorweg: Die Pensionskasse kannst du dir als angestellte Person nicht aussuchen. Bei grösseren Unternehmen ist sie gesetzt, häufig als eigene Firmenpensionskasse. Bei kleineren Unternehmen ist ein Wechsel zwar möglich, für den Arbeitgeber aber mit Aufwand und Risiken verbunden. Der Anschlussvertrag muss gekündigt werden, das Personal muss dem Wechsel zustimmen (Art. 11 BVG), und eine neue Kasse übernimmt nicht jeden Versichertenbestand zu guten Konditionen. Dass ein KMU wegen eines Mitarbeitenden die Pensionskasse wechselt, ist deshalb selten.

Trotzdem lohnt es sich, das System zu verstehen, denn es gibt Momente, in denen du sehr wohl Einfluss hast:

• Beim Jobwechsel. Vergleiche bei einem neuen Angebot neben dem Bruttolohn auch den Vorsorgeplan. Lass dir das Reglement oder einen Musterausweis geben und frag nach der Verzinsung der letzten fünf Jahre. Was beim Wechsel sonst zu beachten ist, steht im Beitrag Jobwechsel: Was du mit deiner Vorsorge machen solltest.
• In der Lohnverhandlung. Ein höherer Arbeitgeberanteil oder ein besserer Sparplan ist für den Arbeitgeber teils einfacher zuzugestehen als eine Lohnerhöhung und für dich steuerlich interessant.
• Bei der Wahl des Sparplans. Manche Pensionskassen bieten bis zu drei Sparpläne an. Der höhere Plan kostet dich mehr Lohnabzug, erhöht aber dein Alterskapital und lässt sich vom steuerbaren Einkommen abziehen.
• Über die Vorsorgekommission. Jede Pensionskasse wird paritätisch geführt, die Arbeitnehmenden sind im Stiftungsrat oder in der Vorsorgekommission vertreten. Wer dort nachfragt, wie die Kasse im Vergleich verzinst, stellt eine berechtigte Frage.

Wo du die Angaben auf dem Ausweis findest, zeigen wir Box für Box im Beitrag Pensionskassenausweis: Lesen & verstehen.

Fazit

Einzahlungssplit und Verzinsung wirken im Hintergrund, Jahr für Jahr, und fallen lange niemandem auf. In unserem Beispiel liegen zwischen dem gesetzlichen Minimum und einer gut verzinsenden Kasse mit grosszügigem Sparplan rund CHF 348'000, bei exakt gleichem Lohn (CHF 359'100 gegenüber CHF 707'400). Die Pensionskasse selbst kannst du selten wählen. Du kannst aber dafür sorgen, dass sie bei jedem Jobwechsel und in jeder Lohnverhandlung Teil der Rechnung ist.

Ich halte das für einen der wirksamsten und zugleich am meisten übersehenen Hebel im Vermögensaufbau. Wer seinen Pensionskassenausweis mit 35 versteht, hat 30 Jahre Zeit, etwas daraus zu machen. Wer ihn mit 62 zum ersten Mal liest, kann nur noch entscheiden, wie er das Ergebnis bezieht.

Eine Frau in der Schweiz erhält im Alter durchschnittlich rund ein Drittel weniger Rente als ein Mann. Das ist keine Frage des Lebensstils, des Berufs oder des persönlichen Engagements. Es ist die mathematische Folge eines Vorsorgesystems, das vor Jahrzehnten für ein Modell der Erwerbsbiografie gebaut wurde, das heute kaum noch existiert.

Die Lücke heisst Gender Pension Gap. Und sie ist konkret, messbar, vermeidbar.

Die Zahlen, die das System belegt

Die offizielle BFS-Statistik (Basisjahr 2020) zeigt:

In der Pensionskasse ist der Unterschied noch dramatischer: BVG-Rente Mann CHF 35'560 pro JahrFrau CHF 18'605 pro Jahr – ein Gap von über 47 Prozent. Nur 49.7 Prozent der Frauen im Rentenalter beziehen eine laufende BVG-Rente – gegenüber 70.6 Prozent der Männer. Ein Teil der übrigen Frauen hat das Guthaben als Kapital bezogen. Doch viele waren aufgrund von Teilzeitarbeit unter der BVG-Eintrittsschwelle oder langen Erwerbsunterbrüchen gar nie versichert.

In der AHV ist der Unterschied klein. Die durchschnittliche Monatsrente lag 2022 bei rund CHF 1'883 für Frauen und CHF 1'862 für Männer. Der Pension Gap entsteht also nicht in der ersten Säule. Er entsteht in der zweiten und dritten – also genau dort, wo das eigene Erwerbsleben den Ausschlag gibt.

Wo die Lücke entsteht

Der Koordinationsabzug

Die zweite Säule funktioniert so: Versichert wird nicht der ganze Lohn, sondern der Lohn nach Abzug eines Fixbetrags – des Koordinationsabzugs. 2026 liegt dieser bei CHF 26'460.

Dieser fixe Abzug wirkt sich auf Tieflöhne und Teilzeitlöhne überproportional aus.

Bei zwei Teilzeitjobs wird der Koordinationsabzug sogar zweimal angewandt – was den versicherten Lohn weiter reduziert. Das ist die Teilzeit-Falle der Pensionskasse.

Teilzeitquote und Care-Arbeit

Die Zahlen aus dem zweiten Quartal 2024 (BFS) sprechen klar:

Auf die Gesamtbelastung gerechnet (25–64 Jahre) arbeiten Frauen 61.1 Stunden pro Woche, Männer 57.8 – aber 62 Prozent der weiblichen Arbeitszeit ist unbezahlt.

Diese Arbeit zahlt nicht in die Pensionskasse ein. Sie zahlt nicht in die 3a ein. Sie generiert nur indirekt – über die AHV-Erziehungsgutschrift – eine Rentenkomponente.

Die BVG-Reform wurde abgelehnt

Die Reform der beruflichen Vorsorge, die unter anderem den Koordinationsabzug für Teilzeit-Erwerbende reduziert hätte, wurde am 22. September 2024 mit 67.1 Prozent Nein abgelehnt. Alle Kantone, mit Ausnahme von 26 von 2'126 Gemeinden, stimmten dagegen. Der systembedingte Nachteil für Teilzeit-Frauen bleibt bestehen.

Die einzelnen Säulen 2026

AHV: Erziehungs- und Betreuungsgutschriften

Das BSV rechnet 2026 jedem Elternteil mit Sorgerecht für ein Kind unter 16 eine Erziehungsgutschrift von CHF 44'100 pro Jahr an. Bei verheirateten Paaren wird die Gutschrift hälftig aufgeteilt. Die Betreuungsgutschrift in gleicher Höhe gilt für die Pflege naher Verwandter (max. 30 km bzw. 1 Stunde Entfernung) und muss jährlich beantragt werden.

Säule 3a: Frauen zahlen seltener ein

Eine Credit-Suisse-Studie zeigt: Nur rund 55 Prozent der Erwerbstätigen zahlen regelmässig in die 3. Säule ein. Bei Müttern mit tiefem Einkommen sinkt die Quote auf 35 Prozent. Bei geschiedenen Alleinstehenden liegt sie bei 48 Prozent.

Scheidung und Vorsorge

Eine Scheidung trifft Frauen finanziell oft härter – gerade beim Thema Vorsorge.

• AHV-Splitting (automatisch): Die während der Ehe erzielten Einkommen werden hälftig zwischen den Partnern geteilt. Hier müssen Frauen nichts unternehmen.
• BVG-Teilung (Art. 122/123 ZGB): Das während der Ehe geäufnete Altersguthaben in der Pensionskasse wird hälftig geteilt. Stichtag: Einleitung des Scheidungsverfahrens.
• Verzicht möglich (Art. 124b ZGB): Auf Antrag, unter Bedingung "angemessener" eigener Vorsorge. Für Frauen mit Vorsorgelücke riskant.

Die Witwen- und Witwerrente: Reform im Anzug

Der Europäische Gerichtshof für Menschenrechte hat 2022 im Fall "Beeler" entschieden, dass die Schweizer Regelung Witwer diskriminiert. Der Bundesrats-Reformentwurf sieht vor:

• Leistung bis das jüngste Kind 25 Jahre alt istunabhängig vom Zivilstand der Eltern.
• Kinderlose Witwen und Witwer unter 55 verlieren den Rentenanspruch (mit zwei Jahren Übergang).

Die Kritik des Schweizerischen Gewerkschaftsbundes: Die Reform führt zu Leistungskürzungen, die vor allem Frauen treffen. Stand 2026 wird der Entwurf weiter diskutiert.

Lebensphasen, die zur Falle werden

Mutterschaftsurlaub (14 Wochen, 80 Prozent Lohn, max. CHF 220/Tag): Während dieser Zeit laufen die PK-Beiträge weiter – auf 100-Prozent-Lohn-Basis. Hier entsteht keine Lücke.

Teilzeit nach Kind: Die schon erwähnte 50-Prozent-Falle. Über 20 oder 30 Jahre hinweg summiert sich das zu sechsstelligen Beträgen Vorsorgelücke.

Scheidung mit 45: Im Schnitt führt das zu einem Pension Gap von 37 Prozent. Wer die eigene Vorsorge bisher nicht aufgebaut hat, beginnt mit über 40 fast bei null.

Heirat ohne Ehevertrag: Es gilt automatisch die Errungenschaftsbeteiligung. Diese teilt während der Ehe geschaffenes Vermögen – aber sie schützt nicht vor Vorsorgelücken aus Care-Jahren.

Was du konkret tun kannst

1. Säule 3a so früh wie möglich starten – und konsequent. Wer mit 25 jährlich CHF 7'258 einzahlt und 5 Prozent Rendite erzielt, hat mit 65 rund CHF 877'000. Wer erst mit 35 anfängt: rund CHF 460'000. Die ersten 10 Jahre wiegen ein Leben lang.
2. Nach jeder Erwerbspause: PK-Einkauf prüfen. Pensionskassen-Einkäufe sind voll vom steuerbaren Einkommen abzugsfähig. Bei CHF 30'000 Einkauf und 30 Prozent Grenzsteuersatz: sofortige Steuerersparnis von CHF 9'000 – und Lücke wird gefüllt.
3. PK-Wahl bei Teilzeit beachten. Manche Pensionskassen haben den Koordinationsabzug abgeschafft oder anteilig gestaltet. Bei neuem Job mit Teilzeit: PK-Reglemente vergleichen.
4. Ehevertrag und Vorsorgeauftrag. Beide Dokumente kosten wenig in der Erstellung – und schützen massiv. Nicht Misstrauen, sondern Klarheit.
5. Finanzielle Gespräche im Paar strukturieren. Mindestens einmal pro Jahr gemeinsam an den Tisch sitzen: Budget, Care-Splitting, Vorsorgebeiträge, langfristige Ziele.

Politische Initiativen 2026

• Individualbesteuerung: Am 8. März 2026 mit 54.23 Prozent angenommen. Inkrafttreten frühestens 2029.
• UKibeG (beschlossen Dez. 2025): Erster dauerhafter Bundesbeitrag (CHF 200 Mio.) für Kinderbetreuung.
• Kita-Initiative: Im Frühjahr 2026 im Nationalrat. Forderung: Rechtsanspruch auf Kita-Platz, Elternbeiträge max. 10 Prozent des Einkommens.
• Hinterlassenenrenten-Reform: Laufende Vorlage des Bundesrats nach dem EGMR-Urteil.

Fazit

Der Gender Pension Gap ist kein abstraktes Problem. Er ist die rechnerische Folge konkreter Mechanismen: Koordinationsabzug, Teilzeitquote, Care-Arbeit, fehlende 3a-Beiträge, Scheidungslücken. Jeder dieser Mechanismen lässt sich individuell adressieren – am besten früh, am besten systematisch.

Die Schweiz hat eines der differenziertesten Vorsorgesysteme der Welt. Aber das System belohnt eine durchgängige Vollzeit-Erwerbsbiografie. Wer aus welchen Gründen auch immer davon abweicht – und das tun die meisten Frauen – , muss aktiv gegensteuern. Niemand tut das automatisch für dich.

Es gibt keine politische Reform am Horizont, die die Lücke kurzfristig schliesst. Aber es gibt klare, individuelle Hebel, die wirken. Wer sie kennt und nutzt, schliesst über 30 oder 40 Jahre genau das, was das System nicht leistet.

Du unterschreibst den neuen Arbeitsvertrag, kündigst beim alten Arbeitgeber, freust dich auf den Wechsel. Und in den kommenden Wochen passieren im Hintergrund Dinge, über die dich niemand systematisch aufklärt – mit finanziellen Folgen, die vier- bis sechsstellig sein können.

Ein Jobwechsel ist einer der unterschätztesten Momente in der Schweizer Vorsorge. Pensionskassen-Guthaben wird umgeschichtet, Risikoversicherungen laufen aus, steuerliche Gestaltungsspielräume öffnen sich. Wer nur die neue Stelle sieht, übersieht meistens die drei oder vier Entscheidungen, die wirklich zählen.

Was beim Austritt aus der alten Pensionskasse passiert

Wenn du kündigst, hast du Anspruch auf die sogenannte Austrittsleistung – dein gesamtes bisher angespartes Altersguthaben. Die Berechnung erfolgt nach dem Freizügigkeitsgesetz (FZG):

• Beitragsprimat (heute Standard): Summe aller einbezahlten Beiträge + Eintrittsleistungen + Zinsen.
• Leistungsprimat (seltener, vor allem öffentlicher Sektor): Nach einem komplexeren Schlüssel.
• Mindestbetrag (Art. 17 FZG): Eingebrachte Beiträge und Eintrittsleistungen plus Zinsen (BVG-Mindestzins); Risikoprämien zählen nicht mit.

Die alte Pensionskasse muss die Austrittsleistung innert 30 Tagen nach Verfügbarkeit überweisen. Danach fallen Verzugszinsen an (BVG-Mindestzins + 1%).

Die wichtigsten Szenarien nach dem Austritt

Freizügigkeitskonto vs. Freizügigkeitspolice

Splitting: Die einmalige Chance beim Austritt

Ein selten genutzter, aber wertvoller Hebel: Beim Austritt aus einer PK kannst du deine Austrittsleistung auf bis zu zwei Freizügigkeitskonten aufteilen. Das ist die einzige Gelegenheit – einmal zusammengelegt, bleibt es auf einem Konto.

Warum das wertvoll ist: Bei späterem Kapitalbezug bezahlst du Kapitalleistungssteuer. Diese ist stark progressiv.

Bei noch grösseren Beträgen wächst der Effekt. Wer CHF 1 Mio. in drei Tranchen bezieht, kann gegenüber einer Einmalauszahlung CHF 20'000 bis 40'000 Steuern sparen.

Vergessene PK-Guthaben: ein Schweizer Milliardenproblem

Pro Jahr suchen Schweizer Erwerbstätige nach vergessenen Pensionskassen-Guthaben – insgesamt befinden sich Milliarden Franken auf Freizügigkeitskonten, deren Inhaber sie vergessen haben. Wer mehrmals den Job gewechselt hat, speziell bei Auslandaufenthalten, kennt das Problem.

Die gute Nachricht: Die Zentralstelle 2. Säule beim Sicherheitsfonds BVG bietet eine kostenlose Suche. Online-Formular auf sfbvg.ch, oder schriftlich an Zentralstelle 2. Säule, Postfach 1023, 3000 Bern 14.

Die häufigsten Fehler

Aus unserer Beratungspraxis:

1. Kein Splitting gemacht. Alles auf einem Konto zusammengeführt – später nur als Ganzes beziehbar.
2. Risikoschutz in der Lücke vergessen. Wer zwischen zwei Jobs einen Unfall hat oder stirbt, hinterlässt Angehörige ohne PK-Ansprüche.
3. Guthaben bei mehreren Wechseln verloren. Bei drei oder mehr Jobwechseln mit Firmen, die fusioniert oder verschwunden sind, ist das Risiko real.
4. Falsche Wahl Rente vs. Kapital bei späterer Pensionierung, weil die Weichen Jahre früher beim Jobwechsel falsch gestellt wurden.

Deine Checkliste für den Jobwechsel

Fazit

Ein Jobwechsel ist administrativ belanglos – aber finanziell einer der Momente, in denen Entscheidungen mehrere tausend bis mehrere zehntausend Franken bewegen. Die meisten dieser Entscheidungen sind später nicht mehr rückgängig zu machen: Wer einmal zusammengelegt hat, kann nicht mehr splitten. Wer die Nachdeckung übersehen hat, hat sie versäumt.

Der Aufwand, beim nächsten Wechsel einmal strukturiert durch die Punkte zu gehen, ist klein. Der Nutzen über 20 oder 30 Jahre ist sechsstellig.

Crashes sind unangenehm. Aber sie sind nicht die Ausnahme – sie sind Teil des Systems. Wer langfristig investiert, erlebt mindestens zwei bis drei grössere Einbrüche in seinem Anlegerleben. Die entscheidende Frage ist nicht, ob der nächste Crash kommt. Sondern wie du dich dann verhältst.

Die bittere Wahrheit: Nicht der Markt frisst deine Rendite auf. Sondern du selbst.

Was die Geschichte zeigt

Jeder Crash fühlt sich im Moment einzigartig schlimm an. Erst im Rückblick wird klar, wie ähnlich sie sich in ihrem Muster sind: steiler Abfall, längere Erholung, danach neue Höchststände.

Wer im SMI-Tief vom 16. März 2020 verkauft hat, ging bei etwa 7'650 Punkten aus. Sechs Jahre später steht der Index bei rund 13'268 Punkten – ein Plus von 73 Prozent ohne Dividenden. CHF 100'000 an der Seitenlinie sind real an Kaufkraft geschrumpft. CHF 100'000 im Depot geblieben wären heute rund CHF 173'000 wert.

Die teuerste Rendite: die, die du selbst verschenkst

Die renommierte Dalbar-Studie misst seit Jahrzehnten den Unterschied zwischen der Rendite, die ein Index erwirtschaftet, und der Rendite, die private Anleger tatsächlich einfahren. Das Ergebnis ist konsistent enttäuschend.

Über 20 Jahre betrachtet erzielte der durchschnittliche Anleger 9.24 % pro Jahr, der Index 10.35 %. Auf ein Portfolio von CHF 500'000 über 20 Jahre hochgerechnet: Der durchschnittliche Anleger verschenkte rund CHF 700'000 Endvermögennur durch falsches Timing.

Die Morningstar-Studie "Mind the Gap" kommt zu einem ähnlichen Ergebnis: Über zehn Jahre verlieren Anleger durchschnittlich 1.1 Prozentpunkte pro Jahr gegenüber der Fonds-Rendite – das sind rund 15 Prozent der Gesamtrendite. Am schlimmsten trifft es Sektorfonds: minus 2.6 Prozentpunkte pro Jahr. Volatile Produkte führen zu mehr emotionalem Handel – und emotionaler Handel kostet.

Warum wir alle dieselben Fehler machen

Zwei psychologische Effekte dominieren jedes Crash-Verhalten.

Loss Aversion (Verlustaversion)

Die Arbeit der Nobelpreisträger Daniel Kahneman und Amos Tversky (Prospect Theory) zeigt: Verluste werden etwa 2.25-mal so stark empfunden wie gleich grosse Gewinne. Der Schmerz, CHF 10'000 zu verlieren, ist gefühlt grösser als die Freude über CHF 10'000 Gewinn. Im Crash will man den Schmerz stoppen – also verkauft man. Dass dieser Verkauf den realen Verlust erst zementiert, fühlt sich im Moment irrelevant an.

Recency Bias (Jüngstheitsverzerrung)

Wir projizieren jüngste Ereignisse überproportional in die Zukunft. Nach einer Woche roter Tage wirken weitere rote Tage unausweichlich. Nach drei Monaten steigender Kurse wirken steigende Kurse wie die Norm. Beides ist falsch – aber beides fühlt sich richtig an.

Wer diese beiden Verzerrungen kennt, erkennt sie in sich selbst. Erkennen allein heilt nicht. Aber es ist der erste Schritt, sie zu überstimmen.

Lump Sum vs. gestaffeltes Investieren

Die Vanguard-Studie untersuchte von 1976 bis 2022, ob Einmaleinzahlung (Lump Sum) oder gestaffelte Einzahlung (Dollar-Cost-Averaging, DCA) besser performt. Das überraschende Resultat:

Warum überhaupt DCA? Weil es für die Psyche einfacher ist. Wer jeden Monat einen Betrag investiert, denkt nicht über den optimalen Einstiegszeitpunkt nach. Das verhindert Panik-Aussteigen – und Panik-Aussteigen kostet deutlich mehr als der DCA-Nachteil.

Die beste Strategie ist also meistens nicht die mathematisch optimale, sondern die, die du emotional durchhältst.

Was du im nächsten Crash tatsächlich tun solltest

Der nächste Crash kommt. Niemand weiss wann. Wer so tut, als wüsste er es, lügt. Was funktioniert statt Timing:

1. Automatisches Sparen beibehalten. Dein Sparplan läuft weiter – erst recht im Crash. Im Tief kaufst du günstig ein. Das ist nicht mutig, sondern systematisch.
2. Nicht täglich ins Depot schauen. Wer im Crash seine Kurse stündlich kontrolliert, überlastet sich emotional. Ein Blick pro Quartal reicht.
3. Notgroschen erst aufbauen, dann investieren. Drei bis sechs Monatsausgaben in Cash. Wer Notgroschen hat, muss im Crash nicht zum ungünstigsten Zeitpunkt verkaufen.
4. Risikoprofil ernst nehmen. Wenn du bei −30 Prozent panisch wirst, warst du nie "risikofreudig". Ein Portfolio mit 80 Prozent Aktien ist nicht für jeden passend.
5. Langfristige Ziele schriftlich festhalten. Warum investierst du? Pensionierung? Hauskauf? Freiheit? Im Crash hilft es, sich an den Grund zu erinnern.

Der Kontext 2026

Wie steht es aktuell? Die Schweizerische Nationalbank hält den Leitzins seit März 2026 bei 0.0 %. Die Inflation ist mit 0.3 % tief, das BIP-Wachstum wird auf rund 1 % prognostiziert. Der SMI notiert bei etwa 13'268 Punkten – nahe dem 52-Wochen-Hoch von 13'323.

Die Rolle unabhängiger Beratung in der Krise

Hier wird es konkret: Ein unabhängiger Berater sagt dir im Crash nicht, du sollst umschichten, die Strategie ändern oder ein neues Produkt kaufen – nur weil eine Provision fällig wird. Er sagt dir das, was du eigentlich nicht hören willst: "Halte den Kurs."

Das ist keine Beratung, die viel Umsatz generiert. Aber genau deshalb ist sie in Krisen am meisten wert.

Fazit

Crashes sind normal. Sie sind der Preis für die langfristig überlegene Rendite von Aktien. Wer sie nicht akzeptiert, zahlt einen anderen Preis: die verlorene Rendite durch emotionales Timing, die der Durchschnittsanleger seit Jahrzehnten belegt.

Die beste Strategie ist selten die komplexeste. Sie ist die, die du durchhältst. Wenn du dir ehrlich eingestehen kannst, wie viel Volatilität du aushältst, und wenn du einen Plan hast, an den du dich im Sturm klammern kannst – dann bist du bereits weiter als 95 Prozent der Anleger.

Im März 2026 hat die Schweizerische Nationalbank den Leitzins erneut bei 0.0% belassen. Nach sechs aufeinanderfolgenden Senkungen seit 2024 ist die Schweiz damit faktisch zurück bei Nullzinsen. Für viele klingt das abstrakt – aber die Auswirkungen auf deinen Alltag sind real. Und sie betreffen drei Bereiche gleichzeitig: Sparen, Wohnen und Vorsorge.

Dein Sparkonto: Sicherheit, die Geld kostet

Auf den ersten Blick ist ein Sparkonto das Sicherste, was es gibt. Kein Risiko, kein Aufwand, das Geld liegt einfach da. Aber genau das ist das Problem.

Die Grossbanken zahlen aktuell praktisch keinen Zins mehr auf Sparkonten. UBS, Raiffeisen und ZKB liegen bei rund 0.05%, PostFinance bei 0.00%. Selbst Nischenanbieter kommen selten über 0.5–1.0%. Gleichzeitig liegt die Inflation bei rund 0.3% – tief, aber nicht bei null. Und bei grösseren Beträgen fällt die Vermögenssteuer ins Gewicht.

Das heisst nicht, dass Sparkonten sinnlos sind. Eine Liquiditätsreserve von 3–6 Monatsausgaben gehört auf ein Sparkonto. Aber alles darüber hinaus verliert schleichend an Kaufkraft.

Deine Hypothek: SARON vs. Festhypothek – drei Szenarien

Für Immobilienbesitzer und -käufer ist das Nullzinsumfeld grundsätzlich eine gute Nachricht. Doch welche Hypothek passt? Die ehrliche Antwort: Es kommt darauf an, wie sich die Zinsen entwickeln. Statt zu raten, rechnen wir drei Szenarien durch – auf Basis einer Hypothek von CHF 600'000.

Die richtige Wahl hängt von deiner Situation ab – nicht von einer Faustregel. Entscheidend sind deine Risikotoleranz, wie lange du die Hypothek halten willst, und ob dein Budget Zinserhöhungen verkraftet. Beide Modelle haben ihre Berechtigung – und oft lohnt es sich, verschiedene Anbieter zu vergleichen, bevor man sich festlegt.

Deine Vorsorge: Sparen vs. Investieren war noch nie so klar

Am deutlichsten zeigt sich das Nullzinsumfeld in der Säule 3a. Wer sein 3a-Guthaben auf einem reinen Sparkonto liegen hat, erhält bei Grossbanken aktuell zwischen 0.05% und 0.20% Zins. Über ein Berufsleben summiert sich das – aber eben kaum.

Im Vergleich dazu haben 3a-Fondslösungen (z.B. mit hohem Aktienanteil) in den letzten Jahren Renditen von 5–8% pro Jahr erzielt. Der Unterschied ist enorm:

Was solltest du jetzt tun?

Das Nullzinsumfeld ist kein Grund zur Panik – aber ein guter Anlass, drei Dinge zu überprüfen:

1. Sparkonto: Liegt dort mehr als deine Liquiditätsreserve? Dann arbeitet dein Geld nicht für dich.
2. Hypothek: Wann läuft deine aktuelle Hypothek aus? Ein Vergleich mehrerer Anbieter – nicht nur deiner Hausbank – kann Tausende Franken sparen. Und die Frage SARON vs. fest verdient eine nüchterne Analyse statt eines Bauchgefühls.
3. Säule 3a: Liegt dein 3a-Guthaben auf einem Sparkonto? Je nach Anlagehorizont könnte ein Wechsel in eine Fondslösung über die Jahre einen sechsstelligen Unterschied machen.

Fazit

Ein Leitzins von 0% bedeutet: Geld auf dem Konto zu lassen, hat einen Preis. Nicht in Form von Gebühren, sondern in Form von verpassten Chancen. Wer bewusst entscheidet, wo sein Geld liegt – und nicht einfach dort belässt, wo es schon immer war – wird langfristig besser fahren.

Du hast in den letzten Jahren nicht den vollen Betrag in deine Säule 3a einbezahlt? Vielleicht wegen eines Jobwechsels, einer Weiterbildung, Teilzeitarbeit oder weil schlicht anderes Priorität hatte. Bisher war das Geld unwiderruflich verloren – die Säule 3a kannte kein "Nachholen". Das hat sich geändert.

Seit dem 1. Januar 2026 erlaubt der Bund erstmals, Beitragslücken in der Säule 3a nachträglich zu schliessen. Das ist die grösste Neuerung in der privaten Vorsorge seit Jahren – und betrifft potenziell Hunderttausende Erwerbstätige in der Schweiz.

Was genau ist neu?

Wer in einem Jahr weniger als den Maximalbetrag in die Säule 3a einbezahlt hat, kann diese Lücke nachträglich schliessen. Die wichtigsten Eckpunkte:

• Rückwirkend bis zu 10 Jahre – allerdings nur für Lücken ab dem Beitragsjahr 2025. Ältere Lücken bleiben leider verloren.
• Maximalbetrag 2025/2026: CHF 7'258 (Angestellte mit Pensionskasse) bzw. CHF 36'288 (Selbständige ohne PK).
• Nachzahlungen sind steuerlich abzugsfähig – genau wie reguläre 3a-Beiträge.

Welche Bedingungen gelten?

Die Nachzahlung ist an klare Voraussetzungen geknüpft. Alle müssen gleichzeitig erfüllt sein:

1. Erwerbseinkommen im Lückenjahr: Du musst im Jahr der Lücke ein AHV-pflichtiges Einkommen gehabt haben. Jahre ganz ohne Erwerbstätigkeit können nicht nachgeholt werden.
2. Erwerbseinkommen im Nachzahlungsjahr: Auch im Jahr, in dem du nachzahlst, musst du erwerbstätig sein.
3. Laufendes Jahr zuerst: Der Maximalbetrag des aktuellen Jahres muss vollständig einbezahlt sein, bevor Nachzahlungen möglich sind.
4. Kein altersbedingter Kapitalbezug: Wer bereits ab Alter 59 (Frauen) bzw. 60 (Männer) Kapital aus einem 3a-Konto bezogen hat, verliert das Recht auf Nachzahlungen.
5. Eine Lücke = eine Zahlung: Jede Lücke muss mit einer einzigen Einzahlung geschlossen werden – ein Aufteilen über mehrere Jahre ist nicht möglich.

Wie viel darf ich nachzahlen?

Hier gilt eine wichtige Einschränkung: Die Nachzahlung ist auf den kleinen Maximalbetrag begrenzt – also CHF 7'258 pro Jahr (Stand 2026). Das gilt auch für Selbständige; der grosse Maximalbetrag kommt hier nicht zur Anwendung.

Wie wirkt sich die Nachzahlung steuerlich aus?

Der Steuerabzug gilt im Jahr der Einzahlung – nicht rückwirkend für das Lückenjahr. Wenn du also 2026 eine Lücke aus 2025 schliesst, reduziert die Nachzahlung dein steuerbares Einkommen in der Steuererklärung 2026. Nicht jene von 2025.

Das ist kein Nachteil – im Gegenteil: Du kannst gezielt steuern, in welchem Jahr du die Nachzahlung machst. Hast du ein besonders hohes Einkommen? Dann lohnt sich die Nachzahlung in genau diesem Jahr am meisten, weil du dich in eine tiefere Progressionsstufe "heruntersparen" kannst.

Wer profitiert am meisten?

Wie gehst du konkret vor?

Was du noch wissen solltest

Die 10-Jahres-Regel baut sich erst über die Zeit auf. Da nur Lücken ab 2025 zählen, kannst du 2026 maximal ein Jahr nachholen. 2027 dann zwei Jahre, und so weiter. Die volle Wirkung entfaltet sich erst ab 2035.

Fazit

Die neue Nachzahlungsmöglichkeit macht die Säule 3a deutlich flexibler. Wer in den letzten Jahren nicht alles ausgeschöpft hat, bekommt eine zweite Chance. Aber: Die Regeln sind präzise, und je nach Situation lohnt sich eine individuelle Berechnung.

Stand Februar 2026, Von Lukas Bachmann & Alessandrina GullinnoVorsorge AG

Du hast deine Traumimmobilie gefunden, die Bank bietet dir 1.58% Zins auf zehn Jahre – klingt gut. Aber wusstest du, dass eine andere Bank dir für dasselbe Objekt 1.38% angeboten hätte? Bei einer Hypothek von CHF 700'000 sind das über die Laufzeit CHF 14'000 Unterschied. Einfach so.

Was die Meisten nicht wissen: Hättest du mehrere Zinsangebote eingeholt und verhandelt, würdest du nun 0.2 Prozentpunkte weniger bezahlen. Das sind bei einer Hypothek von CHF 700'000 und einer Laufzeit von zehn Jahren CHF 14'000 die du mehr bezahlst! Einfach so. Weil du nicht verglichen hast.

Die zwei grössten Fehler beim Hypothekarabschluss

Fehler 1: Nur eine Zinsofferte einholen

Die meisten Käufer gehen zu ihrer Hausbank und akzeptieren das erste Angebot. Der Hypothekarmarkt in der Schweiz ist ein Verhandlungsmarkt. Banken, Versicherungen und Pensionskassen haben unterschiedliche Refinanzierungskosten, Risikomodelle und Margenvorgaben.

Fehler 2: Bei einer Absage keine Zweitmeinung einholen

Wenn eine Bank deine Finanzierung ablehnt, heisst das nicht, dass das Objekt zu teuer ist. Es heisst nur: Diese eine Bank, mit ihren spezifischen internen Richtlinien, kommt zu diesem Schluss.

Warum die Unterschiede zwischen Anbietern so gross sind

• Schätzungstools: Jede Bank verwendet eigene Bewertungsmodelle mit unterschiedlichen Ergebnissen.
• Anrechnung von Vorsorgegeldern: Manche Banken rechnen Säule 3a und Freizügigkeitsgelder voll an, andere nur teilweise.
• Risikobereitschaft: Je nach Portfoliostrategie haben Banken unterschiedliche Belehnungsgrenzen.
• Konditionen für Bestandskunden: Hausbanken bieten oft schlechtere Konditionen als Mitbewerber.

Was unabhängige Finanzierungsbegleitung konkret bringt

1. Analyse Ihrer finanziellen Situation – Einkommen, Vermögen, Eigenmittel, Tragbarkeit.
2. Auswahl der passenden Anbieter – je nach Objekt, Belehnung und Risikoprofil.
3. Einholen und Verhandeln von Offerten – inklusive Zinsvergleich und Konditionenprüfung.
4. Begleitung bis zum Abschluss – und Option auf erneuten Vergleich bei Verlängerung.

Fazit

Eine unabhängige Finanzierungsbegleitung kostet etwas, spart aber meist ein Vielfaches. Wer mehrere Angebote vergleicht, spart Zehntausende Franken über die Laufzeit. Und wer bei einer Absage nicht aufgibt, sichert sich vielleicht sein Traumobjekt.

Während das Geld in der Pensionskasse oder in der Säule 3a liegt, ist vieles geregelt. Die Anlagestrategie ist vorgegeben, Schwankungen werden kaum wahrgenommen und Entscheidungen müssen nicht aktiv getroffen werden. Mit dem Bezug ändert sich das schlagartig. Das Kapital wird sichtbar, verfügbar und damit emotional greifbar.

Nicht selten bleibt es dann über Monate oder Jahre auf dem Konto liegen. Aus Vorsicht. Oder weil unklar ist, was "richtig" wäre. Dabei ist genau diese Phase entscheidend. Denn ab diesem Zeitpunkt trägt das Kapital die Verantwortung, einen wesentlichen Teil des Lebensunterhalts zu sichern.

Warum Nichts-tun ebenfalls ein Risiko ist

Ein hoher Kontostand vermittelt auf den ersten Blick Sicherheit. Das Geld ist verfügbar, sichtbar und unterliegt keinen Kursschwankungen. Real betrachtet verliert es jedoch laufend an Wert. Inflation wirkt auch in der Pensionierung – oft sogar stärker, weil ein grosser Teil der Ausgaben fix oder nur begrenzt beeinflussbar ist.

Quelle: Bundesamt für Statistik / 2026

Ein Blick auf die Entwicklung der Konsumentenpreise in der Schweiz in den letzten Jahren zeigt, wie schnell Kaufkraft verloren geht. Selbst in einem vergleichsweise stabilen Umfeld wie der Schweiz sind die Preise seit 2021 spürbar gestiegen. Dieser Effekt ist nicht spektakulär, aber konstant. Und genau darin liegt die Gefahr: Der Wertverlust erfolgt schleichend und wird im Alltag häufig unterschätzt.

Wer Kapital aus der Pensionskasse oder der Säule 3a bezieht und dieses über längere Zeit auf dem Konto belässt, nimmt an, dass Kaufkraft stabil bleibt. Diese Annahme ist trügerisch. Jeder Franken auf dem Konto kann sich zwar nominell gleich anfühlen, real lässt sich damit jedoch Jahr für Jahr weniger finanzieren.

Gerade weil das bezogene Kapital nicht auf einmal benötigt wird, sondern über viele Jahre hinweg einen Beitrag zum Lebensunterhalt leisten soll, muss das Geld zumindest Teilweise in eine produktive Anlage investiert werden.

Entscheidend ist deshalb, wie strukturiert vorgegangen wird und welcher Teil des Vermögens tatsächlich kurzfristig verfügbar sein muss.

Struktur statt Bauchgefühl: Ein systematischer Umgang mit neuem Kapital

Eine bewährte Herangehensweise besteht darin, das bezogene Kapital nicht als einen einzigen Betrag zu betrachten, sondern nach zeitlichem Bedarf zu gliedern. So entsteht Klarheit darüber, welcher Teil kurzfristig verfügbar sein muss und welcher langfristig arbeiten darf. Wir gliedern dies in ein 3-Topf-System:

Topf 1: Ein Teil des Kapitals dient der laufenden Liquidität. Er deckt die monatlichen Ausgaben, dient als tägliche Reserve und sorgt dafür, dass der Alltag unabhängig von Marktentwicklungen finanziert bleibt. Dieser Teil wird bewusst nicht investiert.

Topf 2: Ein weiterer Teil wird als Reserve für die kommenden Jahre eingeplant. Er finanziert den absehbaren Vermögensverzehr (je nach Lebenssituation 3 bis 5 Jahre) und bildet einen stabilen Puffer. Dadurch entsteht Planungssicherheit und es wird verhindert, dass langfristige Anlagen zu einem ungünstigen Zeitpunkt aufgelöst werden müssen. In diesen Topf gehören zusätzlich geplante Ausgaben wie beispielsweise ein Autokauf, Renovationen, geplante Reisen, etc. Dieser Topf wird ebenfalls bewusst nicht investiert oder nur in kurzfristige, festverzinsliche Anlagen (wenn dies das Zinsniveau zulässt).

Topf 3: Der verbleibende Teil ist langfristig ausgerichtet und kann mit gutem Gewissen investiert werden. Genau hier stellt sich die Frage nach der richtigen Anlagestrategie. Dieser Kapitalanteil wird nicht kurzfristig benötigt, sondern soll über viele Jahre hinweg zur Stabilität des Gesamtvermögens beitragen. In diesem Kontext behalten auch Aktien in der Pensionierung ihre Berechtigung.

Warum ein tiefer Aktienanteil nicht automatisch sicherer ist

In Hinblick auf die Pensionierung ist der Impuls verständlich, Risiken zu reduzieren. Häufig wird dabei der Aktienanteil stark gesenkt oder ganz gestrichen. Was dabei übersehen wird: Das eigentliche Risiko verschiebt sich lediglich. Anstelle von Kursschwankungen tritt das Risiko, dass das Vermögen real an Wert verliert und langfristig nicht ausreicht. Dies bedingt durch höhere Kontostände oder vermehrte Investition in festverzinsliche Instrumente wie Obligationen im aktuellen Tiefzinsumfeld.

Aktien sind dann problematisch, wenn sie zu einem ungünstigen Zeitpunkt verkauft werden müssen. Genau das lässt sich jedoch durch eine saubere Struktur vermeiden. Wer weiss, dass die nächsten Jahre unabhängig vom Markt finanziert sind, kann dem langfristigen Teil des Vermögens die nötige Zeit geben und von den höheren Renditen profitieren.

Sicherheit entsteht in diesem Zusammenhang nicht durch maximale Vorsicht, sondern durch zeitliche Trennung und klare Planung.

Investieren nach der Pensionierung ist kein Standardprozess

Jede Vermögens- und Pensionsplanung entsteht basierend auf einer individuellen Gesamtsituation. Höhe der fixen Einnahmen, Flexibilität der Ausgaben, Steuerbelastung, Lebenserwartung und familiäre Situation spielen eine zentrale Rolle. Deshalb gibt es keine pauschale Antwort auf die Frage, wie PK- oder 3a-Kapital "korrekt" investiert werden soll.

Was jedoch fast immer gilt: Entscheidungen aus dem Bauch heraus oder vollständiges Abwarten führen selten zu einer optimalen Lösung. Eine strukturierte Planung schafft Orientierung und reduziert die Wahrscheinlichkeit teurer Fehlentscheide. Wenn du diesen Weg nicht alleine gehen möchtest, sondern mit einem unabhängigenPartner auf Augenhöhe:

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Wir haben ein Beispiel eines typischen Pensionskassenausweises erstellt. In diesem Blog gehen wir auf die einzelnen Zahlen & Angaben ein und erklären dir, wie du diese interpretieren kannst.

Warum du deinen PK-Ausweis jedes Jahr genau anschauen solltest

Dein Pensionskassen-Ausweis ist mehr als nur ein Formular – er ist deine finanzielle Standortbestimmung für die zweite Säule. Hier sind drei gute Gründe, warum du ihn jährlich studieren solltest:

1. Deine persönliche Situation verstehen
Der Ausweis zeigt dir auf einen Blick, wie viel Altersguthaben du bereits angespart hast und wie sich deine Situation im Vergleich zum Vorjahr entwickelt hat. Hast du eine Lohnerhöhung erhalten? Einen Jobwechsel gemacht? All das schlägt sich in deinem PK-Guthaben nieder.

2. Die Verzinsung im Auge behalten
Pensionskassen verzinsen dein Guthaben unterschiedlich. Während die eine PK 1,25% zahlt, bietet eine andere vielleicht 2% oder mehr. Auf pensionskasse.com kannst du vergleichen, wie deine Pensionskasse im Vergleich abschneidet. Bei grossen Unterschieden lohnt sich ein Gespräch mit deinem Arbeitgeber oder – falls möglich – ein Kassenwechsel.

3. Deine Versicherungsleistungen kennen
Was passiert, wenn du morgen invalid wirst? Wie hoch ist deine Witwenrente? Diese Fragen beantwortet dein PK-Ausweis. Erst wenn du die Leistungen aus AHV/IV, Pensionskasse und allfälligen privaten Lebensversicherungen zusammenzählst, siehst du, ob du und deine Familie wirklich abgesichert seid.

Schauen wir uns nun Schritt für Schritt an, was die einzelnen Bereiche deines Ausweises bedeuten:

Box 1: Deine persönlichen Daten

Geburtsdatum: Klingt selbstverständlich, aber prüfe es trotzdem. Ein Fehler hier kann später zu Problemen führen.

Anrechenbarer Jahreslohn in CHF: Das ist dein angerechneter Bruttolohn. Er stellt die Basis für die Berechnung des versicherten Lohnes dar. Wichtig: Die Spar- und Risikobeiträge werden nicht basierend auf diesem anrechenbaren Jahreslohn berechnet!

Alter bei Erstellung Vorsorgeausweis: Dein aktuelles Alter bestimmt, wie hoch die Sparbeiträge sind – je älter du wirst, desto höher fallen sie aus (Altersgutschriften).

Aktueller Beschäftigungsgrad: Arbeitest du Teilzeit? Das wirkt sich direkt auf deine Beiträge und damit auf dein Altersguthaben aus. Je nach Arbeitgeber wir der Koordinationsabzug (mehr dazu in Box 2) pensumsbereinigt oder nicht. Dieser Unterschied kann im Alter schnell Hundertausende Franken ausmachen.

Box 2: Beitragsdaten – Wer zahlt wie viel ein?

Versicherter Lohn: Hier siehst du den Lohn, auf dem deine Beiträge berechnet werden (Jahreslohn minus Koordinationsabzug).

*Koordinationsabzug: Der Koordinationsabzug ist eine der wichtigsten Zahlen in der zweiten Säule, auch wenn er auf deinem Ausweis eventuell nicht separat aufgeführt wird. Er dient dazu, die Pensionskasse mit der AHV zu "koordinieren" – daher der Name. Die Idee: Die AHV deckt bereits einen Teil deines Einkommens ab, deshalb versichert die Pensionskasse nur den Lohn darüber.

So funktioniert's (anhand unseres Beispiels):

Bruttolohn (Anrechenbarer Jahreslohn): CHF 85'490

Minus Koordinationsabzug: CHF 26'460 (2026)

= Versicherter Lohn: CHF 59'030

Auf diesen CHF 59'030 werden deine Sparbeiträge berechnet, nicht auf deinen gesamten Lohn.

Teilzeitarbeit und die Pensumsbereinigung
Bei Teilzeitarbeit wird's kompliziert – und hier haben Arbeitgeber einen gewissen Spielraum. Grundsätzlich gibt es zwei Varianten:

1. Proportionaler Koordinationsabzug (arbeitnehmerfreundlich):
   Bei 50% Pensum wird auch der Koordinationsabzug halbiert (CHF 13'230 statt CHF 26'460). Das bedeutet: Du versicherst einen grösseren Teil deines Lohns und sparst mehr fürs Alter an.

2. Fixer Koordinationsabzug (arbeitgeberfreundlich):
   Der volle Koordinationsabzug von CHF 26'460 wird auch bei Teilzeit abgezogen. Bei einem Jahreslohn von CHF 40'000 und 50% Pensum bleiben dann nur noch CHF 13'540 versicherter Lohn übrig – deutlich weniger als bei der ersten Variante.

Welche Variante dein Arbeitgeber anwendet, steht im Vorsorgereglement. Es lohnt sich, nachzufragen – gerade wenn du Teilzeit arbeitest. Eine pensumsbreinigte Lösung kann über die Jahre einen erheblichen Unterschied in deinem Altersguthaben ausmachen.

Sparbeitrag (Beitragsvariante "Standard")
Die Sparbeiträge sind das Herzstück deiner Altersvorsorge. Das Gesetz schreibt vor, dass die obligatorischen Beiträge mindestens hälftig zwischen Arbeitnehmer und Arbeitgeber aufgeteilt werden müssen – der Arbeitgeber muss also mindestens gleich viel einzahlen wie du. In der Praxis zahlen viele Arbeitgeber genau 50%, manche übernehmen aber freiwillig einen grösseren Anteil.

In unserem Beispiel gilt die gesetzliche 50/50-Regelung:

• Arbeitnehmer 3,50%: Das ist dein Anteil, der jeden Monat direkt von deinem Lohn abgezogen wird – hier CHF 2'066.05 pro Jahr.

• Arbeitgeber 3,50%: Dein Arbeitgeber zahlt denselben Betrag ein – ebenfalls CHF 2'066.05 pro Jahr.

• Total 7,00%: Zusammen fliessen also CHF 4'132.10 pro Jahr in dein Altersguthaben.

Diese 7% sind die Gesamtsparquote. Je nach Alter steigen die obligatorischen Sparsätze (25 bis 34 Jahre: 7%, 35 bis 44 Jahre: 10%, 45 bis 54 Jahre: 15%, ab 55 Jahre: 18%). Viele Pensionskassen bieten auch höhere, überobligatorische Sparpläne an, bei denen mehr als die gesetzlichen Mindestsätze einbezahlt werden.

Gut zu wissen: Arbeitgeber können freiwillig mehr als 50% der Beiträge übernehmen – das ist ein attraktives Benefit, auf das du bei Jobverhandlungen achten solltest. Manche Firmen zahlen beispielsweise 60% oder sogar 70% der Sparbeiträge.

Risikobeitrag:
Zusätzlich zum Sparbeitrag werden Risikobeiträge für die Absicherung bei Tod und Invalidität bezahlt. Auch hier teilen sich Arbeitnehmer und Arbeitgeber die Kosten, oft total 2,00% vom versicherten Lohn.

Diese Beiträge fliessen nicht ins Sparkapital, sondern decken die Versicherungsleistungen ab – deine finanzielle Absicherung im Ernstfall.

Box 3: Entwicklung deines Sparguthabens

Sparguthaben per 31.12.2024: Das ist dein Altersguthaben Anfang des ausgewiesenen Jahres – sozusagen dein "Kontostand" Anfang Jahr in der Pensionskasse.

Zinsen: Hier siehst du, wie viel Zinsen deine PK im letzten Jahr auf dein Guthaben gutgeschrieben hat. In diesem Beispiel sind es CHF 415.55. Vergleichst du dies mit dem Sparguthaben Anfang Jahr, kannst du deine Pensionskassen-Rendite berechnen.

Sparbeiträge: Die Summe aller eingezahlten Beiträge (von dir und deinem Arbeitgeber) aus dem laufenden Jahr.

Sparguthaben per 31.12.2025: Dein Guthaben am Ende des Jahres – vorausgesetzt, es ändert sich nichts an deinen Beiträgen. Dies wird wie auf dem Ausweis ersichtlich errechnet durch: Guthaben Anfang Jahr + Zinsen + Sparbeiträge

Davon BVG-Anteil: Das ist der obligatorische Teil deines Guthabens, der nach BVG-Vorschriften behandelt wird. Der Rest ist im sogenannten "Überobligatorium". Grundsätzlich gilt: Alle Sparbeiträge, die auf dem versicherten Lohn zwischen CHF 22'680 und CHF 90'720 (Stand 2026) berechnet werden, fliessen ins obligatorische BVG-Guthaben. Alles darüber hinaus ist überobligatorisch. Bei höheren Löhnen oder grosszügigeren Vorsorgeplänen kann es häufig vorkommen, dass der Teil im Überobligatorium grösser ist als im Obligatorium.

Maximal möglicher Vorbezug / Einkauf:

• Vorbezug: Wie viel du maximal für Wohneigentum beziehen könntest. Oft ist dies 100% des Guthabens bis Alter 50, danach noch maximal 50% des Guthabens.

• Einkauf: Wie viel du zusätzlich einzahlen könntest, um dein Guthaben zu erhöhen und dabei Steuern zu sparen. Dieser Betrag berechnet sich, in dem man schaut, wieviel du in der Pensionskasse hättest, wenn du den aktuellen Lohn seit Beginn deines Arbeitslebens verdient hättest. Da in den meisten Fällen dieser Betrag nicht erreicht wird (Lohnerhöhungen, Bezüge, etc.) hast du die Möglichkeit, diese "Lücke" freiwillig in die Pensionskasse einzuzahlen (genannt: Pensionskasseneinkauf).

Box 4: Voraussichtliche Altersleistungen

Pensionierung im Alter: Die Tabelle zeigt dir, wie hoch dein Pensionskassenkapital (und/oder Rente) bei verschiedenen Pensionierungsaltern wäre – von 60 bis 65 (oder sogar später). Je länger du arbeitest, desto höher fällt deine Rente aus da du länger einzahlst und weniger lange eine Rente beziehst.

Beispiel:

• Mit 60 Jahren: CHF 420'010 Sparguthaben

• Mit 65 Jahren: CHF 534'282 Sparguthaben

• Ohne zukünftige Zinsgutschriften bei 65: CHF 258'526

Diese Zahlen zeigen dir die Kapitalleistung, die du bei Pensionierung zur Verfügung hättest. Wie viel Rente das wird, hängt vom sogenannten Umwandlungssatz ab (meist zwischen 4-5.5%), den deine PK anwendet. Es kann auch sein, dass deine Pensionskasse zusätzlich direkt den Umwandlungssatz und damit die zu erwartende, jährliche Rente ausweist. Du hast bei deiner Pensionierung die Wahl ob du lieber das Kapital oder die Rente (oder eine Mischform) beziehen möchtest.

Wichtig: Das sind Hochrechnungen. Sie basieren auf deinem aktuellen Lohn und unterstellen konstante Beiträge. Änderungen in deinem Erwerbsleben können diese Zahlen stark beeinflussen.

Box 5: Leistungen im Todesfall und bei Invalidität

Ehegatten-/Partnerrente: Falls du stirbst, erhält dein Ehepartner oder eingetragener Partner eine jährliche Rente. Je nach Pensionskasse kann es auch sein, dass anstelle einer Rente ein einmaliges Kapital ausgezahlt wird. Was die Voraussetzungen dafür sind, findest du im Reglement deiner Kasse.

Einmaliges Kapital, falls kein Rentenanspruch: Falls niemand Anspruch auf eine Rente hat (z.B. keine Kinder, kein Ehepartner), wird das Guthaben als Kapital ausbezahlt – hier CHF 26'230.

Waisenrente pro Kind: Deine Kinder erhalten im Todesfall ebenfalls eine Rente – hier CHF 7'084 pro Kind und Jahr.

Invalidenrente bei Alter 65: Wenn du invalid wirst, zahlt die PK eine Rente. Im Beispiel sind das CHF 35'418 pro Jahr. Wichtig: Dies gilt für einen Invaliditätsgrad von >= 70%. Darunter erhältst du anteilsmässig die Rente ausbezahlt.

Invalidenkinderrente pro Kind: Wenn du invalid bist, bekommst du für deine Kinder zusätzlich CHF 7'084 pro Jahr.

Diese Leistungen sind zusätzlich zu AHV/IV! Rechne alle Einkommen zusammen, um zu sehen, ob deine Familie im Ernstfall finanziell über die Runden kommt. Falls Lücken bestehen, kannst du diese mit privaten Versicherungen (3. Säule) schliessen.

Fazit: Dein PK-Ausweis ist Gold wert

Nimm dir jedes Jahr im Januar die Zeit, deinen Pensionskassen-Ausweis gründlich durchzulesen. Du lernst nicht nur deine finanzielle Situation besser kennen, sondern kannst auch rechtzeitig handeln: Sei es durch freiwillige Einkäufe, einen Kassenwechsel oder die Optimierung deiner privaten Vorsorge.

Du bist bei deinem Pensionskassen-Ausweis noch unsicher oder hast eine Frage, die unabhängig beantwortet werden soll?
Buche ein unverbindliches Strategiegespräch – wir schauen gemeinsam auf deine Situation und finden die beste Lösung für deine Vorsorge.

Strategiegespräch nutzen

Und wenn sie kommen, ist es eigentlich immer zu spät um noch etwas zu verändern. Deshalb: Versicherungen und Finanzen ist für viele eine lästige Thematik, genau für die vorhin beschriebenen Szenarien ist es aber unerlässlich sich damit auseinanderzusetzen. In diesem Blog-Beitrag behandeln wir alles, was du zu diesem Thema wissen musst und geben dir ein Schritt-für-Schritt Framework, wie du dafür sorgst das es dir in einem Ernstfall zumindest finanziell nocht gut geht.

Hinweis: Wir sind komplett unabhängig. Als unabhängiges Unternehmen haben wir keinen einzigen Provisionsvertrag mit irgendeiner Versicherung oder einem sonstigen Unternehmen. Deshalb wirst du bei uns auch keine Firmennamen oder Empfehlungen finden. Wir klären auf und sagen dir, wie du vorgehen kannst.

Szenarien im Überlick

Es gibt 4 verschiedene Szenarien die bei der Absicherung relevant sind:

1. Invalidität durch Unfall
2. Invalidität durch Krankheit
3. Todesfall durch Unfall
4. Todesfall durch Krankheit

Jedes der 4 Szenarien hat unterschiedliche Voraussetzungen und Folgen. Lasst uns die 4 genauer anschauen.

Invalidität durch Krankheit- was heisst das konkret?

Wenn du aufgrund Krankheit nicht mehr arbeiten kannst (Erwerbsunfähigkeit oder Invalidität genannt), greift ein Flickenteppich von Leistungen.

Diese Leistungen sind möglich:

• Lohnfortzahlung: Gesetzlich geregelt, kann zwischen 3 Wochen und 6 Monaten dauern. Das hängt von deinen Dienstjahren beim Arbeitgeber ab.

• Krankentaggeldversicherung: ab Ende der Lohnfortzahlungspflicht deckt ein Krankentaggeld ca. 80% des letzten Lohnes ab. Ein Krankentaggeldversicherung ist für einen Arbeitgeber aber nicht obligatorisch. Oft haben insbesondere kleinere Arbeitgeber keine solche Versicherung und es entsteht eine Lücke.

• IV-Rente (1. Säule): Anspruch erst nach frühestens 2 Jahren und nur bei >40% Invalidität. Der Invaliditätsgrad wird vom Arzt festgelegt und bestimmt die Leistungen, die du von Versicherungen bekommst. Eine Vollrente erhältst du ab einem Invaliditätsgrad von mind. 70%. Dann bekommst du bis zur Pensionierung bereits eine AHV-Rente die basierend auf deinem bisherigen Lohn berechnet wird (im Schnitt ca. CHF 1'800 pro Monat)

• BVG-Invalidenrente (2. Säule): Wenn du einen Pensionskassenanschluss durch deinen Arbeitgeber hast erhältst du dort noch eine Invalidenrente. Wie viel das ist, hängt stark von deinem Einkommen und der Pensionskasse ab.

Wie du siehst, ist sehr vieles von deiner individuellen Situation abhängig. Folgende Probleme sind aber in der Schweiz gang und gäbe:

• Lücken zwischen Lohnfortzahlung und Erhalt einer Invalidenrente. Wenn dein Arbeitgeber keine Krankentaggeldversicherung abgeschlossen hat, sitzt du ab spätestens 6 Monaten finanziell auf dem Trockenen.

• Teilinvalidität wird schlecht abgesichert. Solltest du nur zum Teil invalide werden, können die Leistungen aus IV und Pensionskasse schnell schwindend gering sein.

• Selbständige oder Personen mit grossem Provisionsanteil am Lohn. Bei diesen Personen sind die versicherten Löhne und dadurch die Leistungen die sie im Invaliditätsfall erhalten würden, oft deutlich tiefer als das aktuelle Einkommen.

Invalidität durch Unfall – was heisst das konkret?

Wenn du aufgrund Unfall nicht mehr arbeiten kannst, ist sieht die Sache schon anders aus.

Da eine Unfallversicherung in der Schweiz als Arbeitgeber obligatorisch ist, bist du diesbezüglich als Arbeitnehmer bereits gut abgesichert. Du erhältst bei Invalidität ab dem 3. Tag nach dem Unfall bereits von der Unfallversicherung ca. 80% deines letzten Lohnes. Ab 2 Jahren nach dem Unfall kann diese "Rente" sogar noch auf 90% ansteigen aufgrund Zuschüssen aus der Invaliditätsversicherung.

Fazit: Nur 6% aller Invaliditätsfällen in der Schweiz sind durch Unfälle verursacht. Damit ist eine Unfallversicherung günstig und meist zu Genüge gedeckt. Bei Selbständigen ist der Abschluss einer Unfallversicherung daher unerlässlich!

Todesfall (Krankheit oder Unfall) – was bedeutet das für Hinterbliebene

Im Todesfall kommt es darauf an wie gut du geregelt hast, was danach passiert:

Diese Leistungen könnten fliessen:

• AHV-Witwen-/Waisenrente: Nur bei Ehe oder Kindern – oft minimale Beträge. Hängt wiederum vom Einkommen der verstorbenen Person ab.

• PK-Leistungen: Nur, wenn Begünstigte korrekt gemeldet sind. Das wird insbesondere beim Konkubinat oft vergessen.

• 3. Säule-Gelder: Auszahlung an definierte Personen – aber oft veraltet oder gar falsch deklariert

Typische Lücken die wir oft in Beratungen sehen:

• Unverheiratete Paare: Gerade aus der AHV gibt es keinen Anspruch auf Partnerrenten. Oft entsteht auch kein Anspruch in der Pensionskasse des Verstorbenen. Und wenn, dann nur bei einem gemeinsamen Haushalt von mindestens 5 Jahren vor dem Todesfall oder gemeinsamen, minderjährigen Kindern. Dazu kommt, dass durch die sehr geringen Freibeträge in der Erbschaftssteuer, ein Vererbung an den Lebenspartner teuer werden kann.

• Patchwork-Familien: Gesetzliche Erbfolge widerspricht oft dem Willen des Verstorbenen und muss daher speziell geregelt werden

• Alleinerziehende: Kinder erhalten oft nur minimale Waisenrenten

Fazit: Den Verstorbenen interessiert es zwar nicht mehr, die Hinterbliebenen sind aber oft davon abhängig, das zu Lebzeiten noch alles richtig geregelt wurde. Gerade bei Personen mit Eigenheim kann ein Nicht-regeln teuer zu stehen kommen.

Konkrete Anleitung: So gehst du vor

☐ Pensionskassenausweis prüfen – was steht unter "Leistung bei Invalidität"? Notiere dir die Rente die du erhalten würdest (Wichtig: diese Rente erhältst du nur bei voller Invalidität, bei einem Invaliditätsgrad von 40 bis 69% erhältst du einen Teil davon)

☐ AHV-Rentenschätzung machen – wie viel IV-Rente erhältst du im Ernstfall? Unter dem folgenden Link kannst du einfach, online eine Schätzung durchführen. Gib deine Angaben & durchschnittliches Einkommen ein (Schätze, die IV berechnet dein vergangenes Durchschnittseinkommen und rechnet das hoch, bis zur Pensionierung)
Rentenschätzung AHV/IV durchführen

☐ Vergleiche mit deinem Budget – reichen diese beiden Renten um im Invaliditätsfall zu leben? Stelle dafür ein Budget auf (was du wirklich in einem solchen Fall noch an Ausgaben hättest), ohne Sparbetrag, Säule 3a, etc. Wenn der Rentenbetrag grösser ist als dein Budget – gratuliere, du musst nichts anpassen. Wenn nicht, ist der nächste Punkt für dich relevant.

☐ Lebensversicherung prüfen – decke deine Lücken, aber nicht mehr! Wenn du bereits eine Lebensversicherung hast, schau dir die Police einmal genauer an. Ist eine Erwerbsunfähigkeitsrente darin versichert? Diese würdest du im Invaliditätsfall ebenfalls erhalten. Einfach gesagt: wenn du eine Lücke zwischen Renten und Budget hast, brauchst du eine Erwerbsunfähigkeitsversicherung in der Höhe dieser Lücke. Wenn deine bestehende Police das abdeckt – perfekt. Wenn nicht: Versichere genau diesen Lückenbetrag und nicht mehr.
WICHTIG: Das grosse Geschäft der Versicherungen besteht darin, diese Versicherungen mit noch ganz vielem anderen Kram zu kombinieren – Todesfallversicherung, 3. Säule, etc. Stelle sicher das dies nicht der Fall ist und vermeide exorbitante Kosten.

Du hast eine Lebensversicherung, bist aber unsicher ob diese sinnvoll ist? Wir schauen die Police im Rahmen der Vorsorgeberatung unabhängig an und sagen dir, was sie deckt und was sie kostet:

Zur Vorsorge & Absicherung →

☐ Krankentaggeld abklären – kläre bei deinem Arbeitgeber ab, ob ein Krankentaggeld für dich abgeschlossen ist. Oft findest du diese Angabe zum Beispiel auch im Arbeitsvertrag. Ansonsten frage bei deinem Chef oder dem HR nach. Wenn dies nicht abgeschlossen ist, versichere dies unbedingt bei einer Versicherung. Gleiches Prinzip wie oben, versichere nur das was du brauchst und nichts mehr!

☐ Bei Paaren, begünstigt euch in der Pensionskasse – wenn nicht bereits erledigt, tragt unbedingt euren Partner/Partnerin bei eurer Pensionskasse als Lebenspartner ein. Wenn ihr mehr als 5 Jahre zusammenlebt oder gemeinsame, minderjährige Kinder habt, ist das möglich. So verhindert ihr, das die andere Person im Todesfall komplett leer ausgeht.

☐ Todesfall anschauen – was würde passieren wenn du morgen verstirbst? Als Faustregel gilt: ist finanziell niemand auf dich angewiesen (Partner/Partnerin, Kinder, etc.), so benötigst du keine Todesfallversicherung. Ist jemand finanziell auf dich angewiesen, wird die Sache sehr individuell. Grundsätzlich gilt: prüfe zuerst den Bedarf bevor du eine teure Versicherung abschliesst.

Warum Unabhängigkeit bei diesem Thema so wichtig ist

Leider sind aktuell die einzigen Unternehmen, die diese Thematik mit dir anschauen – Versicherungsunternehmen. Die machen es kostenlos aber klar mit dem Ziel, dir eine Versicherung zu verkaufen. Das alleine zeigt bereits, wieso Unabhängigkeit speziell in diesem Thema so unglaublich wichtig ist. Denn:

• Versicherungsverkäufer leben von Provisionen

• Viele Empfehlungen sind nicht bedarfs-, sondern profitgetrieben

• Es wird oft überversichert – und gleichzeitig das Wesentliche vergessen: die Kosten!

Beispiel aus unserem Alltag: Ein alleinstehender Mann Mitte 20er hat eine Todesfallversicherung in Höhe von CHF 100'000. Keine Immobilie, keine Kinder, keine Verpflichtungen. Völlig sinnlos oder? Niemand ist finanziell auf ihn angewiesen (nicht despektierlich gemeint!) also komplett falsche Prioritäten, ausgelöst durch Verkaufsdruck.

Daher ist es so wichtig, dass du diese Thematik mit jemandem anschaust, der dir auch ehrlich sagen kann wenn du bereits gut aufgestellt bist und keine neue Versicherung benötigst.

Kurze Werbung in eigener Sache…

Wenn du jetzt also das mit jemandem komplett unabhängig anschauen willst, dir den Aufwand der Absicherungsanalyse sparen möchtest oder noch spezielle Fragen hast: Schau dir doch mal unsere Vorsorge Analyse an. Darin analysieren wir unter anderem genau diese Punkte, besprechen aber auch noch deine allgemeine Finanz-, Vorsorge- und Investitionssituation. Weil wir eben keine Provisionsverträge haben, kostet die Beratung zwar, im Verhältnis ist es aber immer noch deutlich günstiger als eine Versicherung abzuschliessen, die du gar nicht benötigst😉

Und wenn du bis hierhin gelesen hast, nutze den Rabattcode "INNO50" bei der Buchung für CHF 50 Rabatt.

Mehr zur Vorsorge Analyse

Fazit

Wer nicht geregelt hat, was bei Unfall, Krankheit oder Tod passiert, überlässt sich und seine Liebsten dem Zufall – oder dem Staat. Die grösste Lücke entsteht dabei nicht durch fehlende Versicherungen, sondern durch fehlenden Überblick.

Das Gute: Du brauchst keine komplizierten Produkte, sondern Klarheit. Wir hoffen, dir mit diesem Beitrag eine passende Wegleitung gegeben haben zu können.

Stand Juli 2025, Von Lukas Bachmann & Alessandrina GullinnoVorsorge AG

Viele Menschen glauben, dass Vorsorgeplanung erst kurz vor der Pensionierung relevant wird. Eine gefährliche Fehleinschätzung, denn frühzeitige Planung bietet enorme Vorteile. In diesem Beitrag zeigen wir, warum Vorsorge sich in jedem Alter lohnt – und warum heute zu starten die beste Strategie ist.

Warum frühzeitiges Sparen sich auszahlt

Der Zinseszinseffekt ist die mächtigste Kraft in der Finanzwelt. Je früher du mit dem Sparen beginnst, desto mehr Zeit hat dein Geld zu wachsen. Wer mit 25 beginnt, monatlich CHF 200 zu sparen, hat mit 65 rund CHF 330'000 – bei 5% Rendite. Derselbe Betrag ab 45 gespart ergibt nur rund CHF 80'000.

Was in den verschiedenen Lebensphasen passiert

Die Gefahr des Zuwartens

Wer spät startet, steht vor deutlich höheren Hürden: Nachholbedarf erfordert viel höhere Sparraten, der Zinseszinseffekt hat weniger Zeit, und Optionen wie PK-Einkäufe werden im Alter teurer. Die Bezugsstrategien sind weniger flexibel.

Fazit

Vorsorgeplanung ist keine Frage des Alters – es ist eine Frage der Einstellung. Früh zu starten gibt dir die grösstmögliche Flexibilität, die tiefsten Kosten und die höchste Chance auf einen finanziell sicheren Ruhestand. Der beste Zeitpunkt zu starten? Heute.

In der Schweiz gibt es drei Varianten, die euer finanzielles Miteinander regeln – und darüber bestimmen, was euch gemeinsam gehört, was euch einzeln gehört und wie im Falle einer Trennung oder beim Todesfall aufgeteilt wird.

Das klingt trocken? Mag sein. Aber: Die Wahl des Güterstands ist wie ein Fundament. Wenn es passt, trägt es euch sicher durch alle Lebenslagen. Wenn nicht, kann es bei Sturm und Regen ziemlich ungemütlich werden.

1. Errungenschaftsbeteiligung – der Standard

Ohne besonderen Ehevertrag gilt automatisch die Errungenschaftsbeteiligung.
Kurz gesagt: Alles, was ihr während der Ehe gemeinsam erwirtschaftet, wird im Trennungs- oder Todesfall geteilt. Das betrifft Löhne, Zinsen, Pensionskassengelder – eben die Errungenschaft.

Was bleibt euch persönlich?
Euer eingebrachtes Vermögen vor der Ehe, Erbschaften und Schenkungen – das sind eure Eigengüter. Die gehören euch auch im Falle einer Trennung oder eines Todesfalls weiterhin alleine.

Für wen geeignet?
Für Paare ohne spezielles Risiko – z. B. wenn beide ähnlich verdienen und keine komplexen Vermögensstrukturen bestehen.

2. Gütergemeinschaft – alles in einen Topf

Hier wird's verbindlich: Bei der Gütergemeinschaft gehört alles, was ihr habt, beiden gemeinsam – auch das, was ihr vor der Ehe besessen habt.

Vorteil:
Es gibt keine komplizierte Aufteilung zwischen Eigen- und Gemeinschaftsgut. Alles ist einfach "unseres".

Nachteil:
Auch Schulden gehören beiden. Wer ein Unternehmen führt oder ein finanzielles Risiko trägt, bindet den Partner/die Partnerin damit stärker ein.

Für wen geeignet?
Für Paare, die wirklich alles teilen wollen – auch Verantwortung und Risiko. Beliebt bei älteren Ehepaaren oder wenn keine Kinder aus früheren Beziehungen im Spiel sind.

3. Gütertrennung – klare Linie

Bei der Gütertrennung bleibt alles, was euch gehört, strikt getrennt – auch während der Ehe. Einkommen, Vermögen, Erbschaften: Jeder verwaltet und behält, was ihm gehört.

Vorteil:
Klare Verhältnisse, besonders wenn einer unternehmerisch tätig ist oder grössere Risiken eingeht.

Nachteil:
Es gibt keine finanzielle Teilhabe am Erfolg des anderen – selbst wenn dieser durch gemeinsame Lebensentscheidungen möglich wurde.

Für wen geeignet?
Für Unternehmerpaare, Patchwork-Familien oder wenn einer der Partner ein sehr hohes persönliches Vermögen mitbringt.

Wie ihr den passenden Güterstand findet

Die richtige Wahl hängt nicht nur vom Bauchgefühl ab, sondern auch von euren Zielen, eurem Vermögen und eurer Risikobereitschaft. Stellt euch diese Fragen:

• Wollen wir alles gemeinsam verwalten oder klare Grenzen ziehen?

• Gibt es Unternehmen, Immobilien oder Erbschaften, die geschützt werden sollen?

• Wie sieht unsere Absicherung im Falle einer Trennung oder eines Todesfalls aus?

Tipp: Sprecht offen über Geld – auch wenn es unangenehm ist. Die grössten Konflikte entstehen, wenn man nicht darüber redet.

Unser Rat aus der Praxis

Wir erleben immer wieder Paare, die sich über den Güterstand erst Gedanken machen, wenn es schon zu spät ist. Dabei kann eine frühzeitige, unabhängige Beratung helfen, spätere Streitigkeiten und teure Gerichtsverfahren zu vermeiden.

In unserer Vorsorge Analyse oder Pensionierungsplanung schauen wir nicht nur auf eure Finanzen und Versicherungen, sondern auch auf rechtliche Rahmenbedingungen wie Ehevertrag, Erbrecht und Vorsorgeauftrag. Denn Vorsorge ist mehr als nur Altersrente – sie beginnt oft schon am Tag der Hochzeit.

Fazit

Der Güterstand ist kein romantisches Thema – aber eines, das eure Beziehung langfristig schützen kann. Wer ihn bewusst wählt, spart sich später viele Sorgen.

Möchtet ihr wissen, welcher Güterstand zu eurer Lebens- und Vermögenssituation passt?

Ganzheitliche Vorsorgeanalyse buchen

Gerade wenn es um die eigene Pensionierung, finanzielle Absicherung oder die langfristige Lebensplanung geht, braucht es Klarheit, Vertrauen und einen ehrlichen Blick auf die eigene Situation. Dabei spielt die Unabhängigkeit der Beratung eine zentrale Rolle – sie ist die Grundlage für objektive Empfehlungen und tragfähige Entscheidungen. Doch nicht jede Beratung, die sich unabhängig nennt, ist es auch wirklich.

Was wahre Unabhängigkeit bedeutet

Wahre Unabhängigkeit in der Vorsorgeberatung heisst: Die Beraterin oder der Berater ist ausschliesslich dem Kunden verpflichtet – nicht einem Produkt, nicht einem Anbieter, nicht einer Bank oder Versicherung.

Konkret bedeutet das:

• Keine Provisionen für den Abschluss von Versicherungen, Anlagen oder anderen Produkten

• Keine versteckten Interessen oder "Partner" im Hintergrund

• Kein Verkaufsdruck, sondern Beratung auf Augenhöhe

• Keine Quersubventionierung, bei der die eigentliche Beratung kostenlos ist aber später mit Gebühren kompensiert wird

Unabhängige Beraterinnen und Berater werden nur vom Kunden selbst bezahlt – mit einem transparenten Honorar. Das ist der einzige Weg, echte Interessenskonflikte zu vermeiden. Die Beratung wird dadurch nicht nur objektiver, sondern auch ehrlicher und freier. Kostet es dich als Kunde mehr? In gewissen Fällen ja. Dafür hast du die Sicherheit, dass die Empfehlungen wirklich in deinem Interesse gemacht werden.

Was Unabhängigkeit nicht ist

Viele Angebote auf dem Markt nennen sich "unabhängig", obwohl sie es faktisch nicht sind. Typische Beispiele:

• Versicherungsberater, die ausschliesslich Produkte ihres eigenen Hauses oder ihrer Partner vertreiben.

• Banken, die "unabhängige Beratung" anbieten – mit dem Ziel, eigene Anlageprodukte zu verkaufen.

• Vorsorge-Tools, die kostenlos wirken, aber auf eine Abschlussprovision im Hintergrund ausgerichtet sind.

Diese Formen der Beratung sind nicht per se schlecht – aber sie sind nicht unabhängig, auch wenn das Etikett es suggeriert. Für Kundinnen und Kunden ist das oft schwer zu erkennen, da Interessenskonflikte selten offen benannt werden.

Warum Unabhängigkeit so wichtig ist

Wer kurz vor der Pensionierung steht oder sich mit der eigenen finanziellen Zukunft auseinandersetzt, braucht eine Beratung, die nicht auf Verkauf, sondern auf Verständnis und Lösungen ausgerichtet ist. Nur eine wirklich unabhängige Beratung kann:

• Alle Optionen gleichwertig betrachten

• Individuelle Lösungen entwickeln, statt Standardempfehlungen abzugeben

• Konsequent im Interesse des Kunden argumentieren – auch wenn das bedeutet, nichts zu ändern

Zudem schafft echte Unabhängigkeit Raum für offene Gespräche: über Unsicherheiten, Ziele, Werte und Prioritäten. Es geht nicht nur um Zahlen – sondern um Lebenspläne und weitreichende Entscheidungen, die gut überlegt sein wollen.

Worauf du achten kannst

Wenn du dir nicht sicher bist, ob eine Beratung wirklich unabhängig ist, helfen dir folgende Fragen weiter:

• Wie wird der Berater oder die Beraterin bezahlt?

• Gibt es Produkte oder Anbieter, die bevorzugt werden?

• Wird offen über mögliche Interessenskonflikte gesprochen?

• Wird am Ende der Beratung etwas verkauft – oder bleibt es bei der Beratung?

Die klare Antwort auf diese Fragen zeigt schnell, ob es sich um eine Beratung im Sinne des Kunden handelt – oder um ein Gespräch mit Verkaufsabsicht.

Unser Verständnis von Unabhängigkeit

Genau aus diesem Grund haben wir die innoVorsorge AG gegründet: Weil wir der Meinung sind, dass echte, unabhängige Vorsorgeberatung in der Schweiz fehlt – und dringend gebraucht wird.

Wir wollten ein Angebot schaffen, das ganz bewusst ohne Produktverkauf und ohne versteckte Interessen funktioniert. Nur so entsteht Raum für ehrliche Gespräche, individuelle Lösungen und eine Beratung, bei der allein die Situation und die Ziele unserer Kundinnen und Kunden im Mittelpunkt stehen.

Unabhängigkeit ist für uns kein Marketingversprechen – sondern die Grundlage unserer Arbeit.

Wahre Unabhängigkeit erleben

Ob frisch gebackene Eltern oder bereits im Alltag mit Schulkindern: Plötzlich ist nicht mehr nur das eigene Leben relevant, sondern auch das der Kleinen. Und mit diesem neuen Verantwortungsgefühl kommen neue Fragen:

• Wie stellen wir sicher, dass unsere Familie im Ernstfall abgesichert ist?

• Wie können wir überhaupt sparen, wenn alles teurer wird?

• Und was bedeutet Vorsorge eigentlich für Familien?

Genau darum geht's in diesem Artikel. Ohne Fachchinesisch. Ohne Verkauf. Dafür mit drei konkreten Tipps, die euch sofort helfen.

1. Budget: Der Grundstein für Familienvorsorge

Die meisten jungen Familien erleben es früher oder später: Mehr Ausgaben, weniger Einkommen – weil ein Teilzeitpensum, die KiTa-Rechnung oder unplanbare Kosten dazukommen.

Darum lohnt sich ein Familienbudget – nicht nur zur Kontrolle, sondern um Sicherheit zu schaffen:

• Was kommt rein? (Löhne, Kinderzulagen, Nebenverdienst)

• Was geht raus? (Fixkosten, Lebensmittel, Betreuung, Versicherungen)

• Was bleibt – und wie könnt ihr damit bewusst planen?

Tipp: Rechnet nicht "schön", sondern ehrlich. Und plant für den echten Alltag – mit spontanen Kindergeburtstagen, geplatzten Gummistiefeln und ungeplanten Arztrechnungen.

Kostenlosen Budgetrechner nutzen

2. Absicherung: Wenn plötzlich alles anders ist

Was passiert mit der Familie, wenn einer von euch plötzlich ausfällt?
Ob durch Krankheit, Unfall oder Tod – solche Situationen will niemand erleben. Aber gerade mit Kindern sollte man sie durchdenken.

Das Problem:
Die staatlichen Leistungen (AHV, Pensionskasse) decken oft nur einen Teil ab – und gelten nur unter bestimmten Bedingungen (z. B. Ehe).

Die Lösung:

• Eine private Risikoversicherung kostet wenig, sichert aber im Ernstfall eure Existenz. Dies soll aber gut geplant sein um unnötige Kosten zu vermeiden!

• Auch bei Invalidität kann eine Zusatzversicherung helfen, Lücken in der Einkommensabsicherung zu decken.

• Konkubinatspaare müssen selbst aktiv werden – sonst bleiben Kinder und Partner/in ungeschützt

Tipp: Lasst eure aktuelle Absicherung von jemand Unabhängigem prüfen – und holt euch im Anschluss verschiedene, passende Angebote ein.

3. Sparen: Auch mit Familie möglich – nur anders

Viele Familien glauben: "Wir haben nichts übrig zum Sparen." Doch oft fehlt nicht das Geld – sondern das System.

So klappt's trotzdem:

• Automatisiert sparen: Dauerauftrag direkt bei Lohneingang – selbst CHF 50 monatlich machen langfristig einen Unterschied

• Eigene Vorsorge nicht vergessen: Die beste Sicherheit fürs Kind sind finanziell stabile Eltern. Spart deshalb in erster Linie für euch selbst um flexibel zu sein.

• Kindersparen clever angehen: Statt Sparkonto lieber in breit gestreute ETFs investieren um langfristig vom Zinseszinseffekt zu profitieren.

Beispiel: Wer CHF 100/Monat für ein Kind in einen ETF-Sparplan investiert, kann nach 18 Jahren über CHF 35'000 erreichen – ohne mehr einzuzahlen als beim klassischen Sparkonto wo es jedoch nur knapp CHF 22'000 wären.

Fazit: Vorsorge für Familien ist kein Luxus, sondern gesunder Menschenverstand

Ihr müsst keine Finanzprofis sein – aber ihr solltet euch bewusst mit eurer neuen Lebensphase auseinandersetzen.

Deshalb haben wir von innoVorsorge AG einen kompakten, ehrlichen Guide speziell für junge Familien entwickelt – mit allen wichtigen Themen verständlich erklärt:

Kostenlos herunterladen

Was euch im Guide erwartet:

• Budget-Checkliste

• Absicherung bei Tod oder Invalidität

• Sparstrategien für Familien & Kinder

• Praktische Links & Vorlagen (Patientenverfügung, Vorsorgeauftrag u. v. m.)

**Ihr möchtet eure individuelle Situation mit einem Experten unabhängig besprechen und konkret optimieren?**In unserer Vorsorge Analyse schauen wir ganzheitlich eure Finanz- und Vorsorgesituation an und führen euch Schritt-für-Schritt durch den Vorsorge-Dschungel.

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Eine Frühpensionierung bietet Chancen – aber auch Risiken. Sie betrifft nicht nur die Finanzen, sondern auch die psychische, soziale und gesundheitliche Situation. In diesem Beitrag zeigen wir Ihnen, was Sie bei einer vorzeitigen Pensionierung unbedingt beachten sollten – inklusive Stolperfallen, die gerne übersehen werden.

Die grosse Frage vor der Frühpensionierung:

Reicht Ihr Geld bis 90 (oder länger)?

Wer früher aufhört zu arbeiten, muss nicht nur mit weniger Einkommen rechnen – sondern auch länger davon leben. Und genau hier liegt die erste Stolperfalle: Viele Menschen unterschätzen die Dauer des Ruhestands. Die Lebenserwartung liegt heute bei über 85 Jahren – Tendenz steigend.

Ein Beispiel:
Wenn Sie mit 60 in Pension gehen, brauchen Sie mindestens 25 Jahre Einkommen – ohne laufende Löhne, oft ohne AHV (bis 65) und oft mit gekürzten Pensionskassenleistungen.

Die typischen finanziellen Auswirkungen:

• AHV-Kürzung: Wer die AHV vorzieht, muss lebenslange Abzüge von bis zu 13.6 % in Kauf nehmen. Ein Rückgängig-Machen ist nicht möglich.

• AHV-Beitragspflicht: Wird der AHV-Bezug aufgeschoben, um Kürzungen zu vermeiden, bleibt die Beitragspflicht bestehen. Diese richtet sich – bei fehlendem Erwerbseinkommen – am Vermögen aus und kann dadurch zu unerwartet hohen Kosten führen.

• Pensionskassenkürzung: Viele Kassen reduzieren das Altersguthaben bei vorzeitigem Bezug – sowohl durch tiefere Umwandlungssätze als auch fehlende weitere Einzahlungen.

• Steuern: Der Kapitalbezug kann zu einer Steuerwelle führen, wenn er schlecht geplant wird.

• Lücke in der Krankenversicherung: Wer nicht mehr angestellt ist, muss die Prämien vollständig selbst tragen – inklusive Taggeld- und Unfallversicherung.

Frühpensionierung richtig angehen: Die 5 Säulen für eine tragfähige Entscheidung

Wer sich mit dem Gedanken einer Frühpensionierung trägt, braucht mehr als nur ein gutes Bauchgefühl oder eine grobe Excel-Tabelle. Damit aus dem Traum kein Risiko wird, empfehlen wir eine strukturierte Auseinandersetzung mit den folgenden fünf Säulen der Vorbereitung. Jede für sich ist entscheidend – im Zusammenspiel ergeben sie ein solides Fundament für Ihren nächsten Lebensabschnitt.

1. Finanzielle Tragbarkeit – und zwar konservativ gerechnet

Reicht das Geld wirklich – auch wenn Sie 95 werden? Bei der finanziellen Planung sollten Sie nicht das Wunsch-, sondern das Worst-Case-Szenario kalkulieren:

• Lebenserwartung realistisch schätzen (mind. 90 Jahre als Planungsgrundlage)

• Inflation berücksichtigen – besonders bei fixen Renten

• Langfristige Ausgaben realistisch ansetzen, inklusive Gesundheitskosten, Zahnersatz, Pflegeleistungen etc.

• Säule 3a & Vermögen richtig einsetzen, nicht nur "verbrauchen", sondern ggf. auch sinnvoll investieren (unter Berücksichtigung des Risikoprofils)

Wichtig: Das bedeutet nicht, dass eine Frühpensionierung nicht gelingen oder sogar sinnvoll sein kann. Diese Punkte sollten jedoch unbedingt beachtet werden, wenn für Sie ein vorzeitiger Ausstieg aus dem Erwerbsleben in Frage kommt.

Unser Tipp: Lassen Sie verschiedene Szenarien professionell durchrechnen – mit und ohne Kapitalbezug, mit gestaffeltem Bezug, mit Immobilienverkauf usw.

2. Steuerstrategie über 20 Jahre hinweg planen

Viele Frühpensionierende unterschätzen die steuerlichen Konsequenzen – und verschenken zehntausende Franken.

Typische Stolperfallen:

• Kapitalbezug in einem einzigen Jahr → sehr hohe Progression

• Vorbezug der AHV ohne Steuersimulation

• Unkoordinierte Bezugstermine bei Ehepaaren

Strategieansätze:

• Staffelung der Kapitalbezüge auf mehrere Steuerjahre (Beispielsweise via Teilpensionierung)

• Gezielte Einkäufe in die Pensionskasse vor der Frühpensionierung (steuerlich absetzbar, kapitalsteigernd)

• Simulation der Steuerbelastung mit und ohne Rente/Kapital – nicht nur für das nächste Jahr, sondern für die nächsten 20 Jahre

3. Pensionskassenreglemente im Detail prüfen

Nicht jede Pensionskasse erlaubt einen Bezug ab 58 – und wenn doch, dann oft mit erheblichen Reduktionen.

Achten Sie auf:

• Mindestalter für Frühpensionierung

• Umwandlungssätze bei vorzeitigem Bezug

• Möglichkeit von Teilpensionierungen (stufenweiser Ausstieg)

• Notwendige Fristen (z. B. Anmeldung Kapitalbezug 6–24 Monate vor Pension)

Vorsicht: Auch bei einem freiwilligen Austritt vor 58 (z. B. Sabbatical oder Stellenaufgabe) kann der PK-Anschluss verloren gehen – und mit ihm wertvolle Vorsorgeansprüche.

4. Lebensgestaltung nach der Arbeit konkret planen

Frühpensionierung ist nicht nur ein finanzielles Thema – sie verändert Ihr ganzes Leben. Und genau hier fehlt es vielen an Vorbereitung.

Reflektieren Sie:

• Was erfüllt Ihren Alltag, wenn der Job wegfällt?

• Wie bleiben Sie geistig und sozial aktiv?

• Welche neuen Ziele setzen Sie sich – jenseits von "mehr Freizeit"?

Viele unterschätzen den psychologischen Shift – besonders Personen, deren Selbstbild stark mit der beruflichen Rolle verknüpft ist.

Unser Rat: Machen Sie eine persönliche "Zukunftsskizze": Woche für Woche, Monat für Monat. Der Lebensabschnitt Ruhestand will aktiv gestaltet sein – besonders, wenn er 30 Jahre dauern kann.

5. Rechtliche und versicherungstechnische Lücken schliessen

Neben Finanzen und Lebensgestaltung gibt es auch rechtliche und versicherungstechnische Fragen, die im Frühpensionierungsprozess oft übersehen werden:

• Haben Sie eine gültige Patientenverfügung und einen Vorsorgeauftrag?

• Müssen Sie sich selbstständig gegen Erwerbsausfall und Unfall versichern, wenn Sie frühzeitig aus dem Anstellungsverhältnis ausscheiden?

• Was passiert mit Ihren Vorsorgeansprüchen bei Invalidität, wenn Sie nicht mehr beruflich tätig sind?

Gerade bei Teilzeitausstieg oder Phasen ohne Erwerbstätigkeit entstehen schnell Versorgungslücken, die sich nicht von allein schliessen.

Fazit: Frühpensionierung ist keine Abkürzung – sondern ein Projekt

Wer sich für eine Frühpensionierung entscheidet, macht einen grossen Schritt. Und wie bei jedem grossen Projekt gilt: Je besser die Planung, desto sicherer das Ergebnis.

Die gute Nachricht? Sie müssen diesen Weg nicht allein gehen.
Mit der unabhängigen Pensionierungsplanung von innoVorsorge AG analysieren wir gemeinsam Ihre persönliche Ausgangslage, simulieren Alternativen und entwickeln mit Ihnen einen Plan, der zu Ihrem Leben passt – nicht zu irgendeinem Modell.

👉 Vereinbaren Sie jetzt Ihr kostenloses Standortgespräch und holen Sie sich Klarheit für einen der wichtigsten Entscheidungen Ihres Lebens.

Ihre Frühpensionierung besprechen →

Stand Mai 2026, Von Lukas Bachmann & Alessandrina GullinnoVorsorge AG

Eine der wichtigsten Entscheidungen Ihres Lebens – mit Herz und Verstand treffen. Sie stehen auf einem Aussichtspunkt und blicken über die Landschaft Ihrer kommenden Jahre. Im Gepäck: Ihr Pensionskassenguthaben – hart erarbeitet über Jahrzehnte. Jetzt stellt sich die grosse Frage: Möchten Sie jeden Monat einen verlässlichen Betrag als Rente erhalten oder lieber selbst entscheiden, wie Sie das Kapital einsetzen?

Beide Wege haben ihren Reiz – und beide bringen Verantwortung mit sich. In diesem Beitrag zeigen wir Chancen, Risiken und geben Ihnen das Rüstzeug, um mit gutem Gefühl den für Sie richtigen Weg zu wählen.

Zwei Wege, ein Ziel: Sicherheit im Ruhestand

Bei der Pensionierung haben Sie grundsätzlich zwei Möglichkeiten, wie Sie Ihr Pensionskassenguthaben beziehen:

• Die Rente: Ein monatlicher Betrag, lebenslang garantiert.
• Der Kapitalbezug: Eine Auszahlung des angesparten Guthabens, über das Sie frei verfügen können.

Viele Menschen ziehen auch eine Kombination der beiden Varianten in Betracht – eine Entscheidung, die gut überlegt sein will.

Die Rente – Planbarkeit und Sicherheit bis ans Lebensende

Vielleicht kennen Sie jemanden, der bereits heute Monat für Monat seine Rente erhält und sich keine Sorgen um Börsenkurse oder Lebenserwartung machen muss. Genau das ist der grosse Vorteil der Rente.

Der Kapitalbezug – Freiheit mit Verantwortung

Eine Weltreise, ein Häuschen auf dem Land oder Unterstützung für die Kinder – all das klingt verlockend. Doch: Der Kapitalbezug ist in erster Linie dazu da, Ihre Lebenshaltungskosten zu decken. Träume dürfen sein – aber nur dann, wenn die finanzielle Absicherung langfristig gewährleistet ist.

Rente vs. Kapital: Der direkte Vergleich

Die Mischlösung – Rente & Kapital kombiniert

Zwar ist eine Kombination nicht für alle möglich oder sinnvoll – doch viele Schweizerinnen und Schweizer entscheiden sich zunehmend für diese Variante. Sie sichert ein gewisses Grundeinkommen durch die Rente, während das Kapital mehr Gestaltungsfreiheit lässt.

Praktische Tipps für eine fundierte Entscheidung

1. Rechtzeitig informieren: Beginnen Sie mindestens 2 bis 3 Jahre vor der Pensionierung mit der Planung. Idealerweise bereits ab Alter 50.
2. Reglemente prüfen: Manche Pensionskassen verlangen die Anmeldung des Kapitalbezugs 6 Monate vor der Pensionierung – sonst wird automatisch die Rente gewählt.
3. Steuern simulieren lassen: Berechnen Sie gemeinsam mit einer Fachperson, wie sich Kapital- oder Rentenbezug auf Ihre Steuerlast auswirken – auf Jahre hinaus.
4. Lebenspartner einbeziehen: Besonders bei Ehepaaren kann die Aufteilung von Leistungen strategisch sinnvoll sein.
5. Langfristiges Denken: Die Lebenserwartung steigt – planen Sie besser mit 90 oder 95 Jahren, nicht mit 80.

Fazit: Ein Entscheid fürs Leben

Die Entscheidung für Rente oder Kapital ist einmalig – und endgültig. Sie kann nicht rückgängig gemacht oder nachträglich geändert werden. Umso wichtiger ist es, sich Zeit zu nehmen, verschiedene Szenarien durchzuspielen und sich professionell beraten zu lassen.

Stand Januar 2025, Von Lukas Bachmann & Alessandrina GullinnoVorsorge AG

Das Schweizer Vorsorgesystem besteht aus drei Säulen: AHV/IV (1. Säule), berufliche Vorsorge (2. Säule) und die private Vorsorge (3. Säule). Gerade die 3. Säule hat sich im Laufe der Jahre als unverzichtbare Ergänzung etabliert, um die eigene finanzielle Zukunft zu sichern. Im Jahr 2025 gibt es einige Punkte, die Sie beachten sollten, um das Beste aus der privaten Vorsorge herauszuholen.

Was ist die 3. Säule?

Die 3. Säule ist die private Ergänzung zur staatlichen und beruflichen Vorsorge und dient dazu, individuelle Vorsorgelücken zu schliessen. Sie unterteilt sich in zwei Bereiche:

Maximale Einzahlungsbeträge 2025

Einzahlungen in die Säule 3a können direkt vom steuerbaren Einkommen abgezogen werden. Die Höhe der Steuerersparnis hängt vom Einkommen und vom Wohnort ab und kann schnell mehrere Tausend Franken pro Jahr betragen.

Neue Regelung: Lücken in der 3. Säule ab 2025

Eine wichtige Neuerung betrifft Personen, die in der Vergangenheit Einzahlungsunterbrüche in die Säule 3a hatten. Bis 2024 war es nicht möglich, verpasste Einzahlungen nachzuholen. Seit 2025 dürfen Versicherte unter bestimmten Voraussetzungen Lücken der letzten zehn Jahre durch zusätzliche Einzahlungen schliessen.

Anlagestrategie nach Lebensphase

3a-Konto optimal nutzen

1. Frühzeitig starten: Je früher, desto länger kann Ihr Kapital wachsen.
2. Auf mehrere Konten verteilen: Optimieren Sie die Steuerprogression bei der Auszahlung.
3. In Fonds investieren: Statt Sparkonto in Vorsorgefonds für höhere Renditechancen.

Fazit

Im Jahr 2025 bleibt die 3. Säule eine der besten Möglichkeiten, um Ihre finanzielle Zukunft abzusichern. Nutzen Sie die aktuellen Einzahlungsgrenzen, schliessen Sie eventuelle Lücken und passen Sie Ihre Anlagestrategie Ihrer Lebensphase an.