# PK-Einkauf 2026: Lohnt er sich noch? Rechner und Frist – innoVorsorge AG

> Ob sich ein Einkauf in die Pensionskasse lohnt, hängt an drei Zahlen: Grenzsteuersatz, Jahre bis zum Bezug und Verzinsung. Mit Renditetabelle, Rechner, zwei Beispielen und der Frist für 2026.

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13. Okt. 2026 Verfasst von Lukas Bachmann

# PK-Einkauf 2026: Lohnt er sich dieses Jahr noch?
**Beitrag anhören0:00 von 14:501×Vorgelesen von einer synthetischen Stimme. Stand Oktober 2026, von [Lukas Bachmann](https://www.innovorsorge.ch/ueber-uns), innoVorsorge AG ![Ein älteres Paar prüft am Esstisch Unterlagen und rechnet mit einem Taschenrechner](https://www.innovorsorge.ch/blog/pexels-pk-einkauf-7477703.jpg) Die kurze Antwort Ein Einkauf in die Pensionskasse lohnt sich vor allem dann, wenn dein Grenzsteuersatz hoch ist und du das Geld in absehbarer Zeit beziehst. Wer in zehn Jahren oder früher in Pension geht, fährt mit einem Einkauf meist gut. Wer erst in 25 oder 30 Jahren an das Geld kommt, ist mit einer freien Anlage oft besser bedient. Ob du für 2026 noch einzahlen solltest, hängt also an drei Zahlen: deinem Grenzsteuersatz, den Jahren bis zum Bezug und der Verzinsung deiner Kasse. Die Zahlung muss bis Ende Dezember bei der Pensionskasse eingehen, viele Kassen verlangen sie schon Anfang Dezember. Jedes Jahr ab Oktober bekommen wir dieselbe Frage: "Soll ich dieses Jahr noch in die Pensionskasse einzahlen?" Meist steht ein Betrag im Raum, den die Kasse auf dem Vorsorgeausweis als Einkaufspotenzial ausweist, und eine Steuerersparnis, die auf den ersten Blick gross wirkt. Ich zeige dir hier, wie du die Frage für dich selbst beantwortest, mit einer einfachen Rechnung und einem Rechner, in den du deine eigenen Zahlen eingibst. ## Was ist ein PK-Einkauf? Mit einem Einkauf zahlst du freiwillig Geld in deine Pensionskasse ein, um eine Lücke zu schliessen. Die Lücke entsteht, wenn dein heutiges Altersguthaben kleiner ist als das, was du mit deinem aktuellen Lohn nach dem Reglement deiner Kasse haben könntest. Typische Gründe sind Lohnerhöhungen, Jahre im Ausland, Teilzeit, eine Weiterbildung oder eine Scheidung. Wie gross deine Lücke ist, steht auf dem [Vorsorgeausweis](https://www.innovorsorge.ch/blog/pensionskassenausweis) oder du fragst die Kasse direkt an. Der Einkauf ist vollständig vom steuerbaren Einkommen abziehbar, beim Bund und im Kanton. Dafür ist das Geld bis zur Pensionierung gebunden und wird beim Bezug noch einmal besteuert, allerdings getrennt vom übrigen Einkommen und zu einem tieferen Satz. Genau in dieser Differenz liegt der Vorteil, und genau deshalb ist die Antwort nicht für alle gleich. ![Alessandrina Gull und Lukas Bachmann, Gründerteam der innoVorsorge AG](https://www.innovorsorge.ch/bilder/team-freisteller-eng.png) Du willst deine Situation lieber gemeinsam anschauen? Im kostenlosen Strategiegespräch klären wir, wo du stehst und wie wir dich am besten unterstützen können. Termin wählen ## Der Hebel: dein Grenzsteuersatz Wie viel Steuern du sparst, bestimmt nicht dein durchschnittlicher Steuersatz, sondern dein Grenzsteuersatz: der Satz, mit dem dein zuletzt verdienter Franken besteuert wird. Ein Einkauf senkt dein steuerbares Einkommen von oben, also fällt genau dieser teuerste Teil weg. Ein einfaches Beispiel: Bei einem Grenzsteuersatz von 25 % sparst du auf jede CHF 1'000, um die dein steuerbares Einkommen sinkt, CHF 250 auf der Steuerrechnung. Kaufst du dich mit CHF 1'000 in die Pensionskasse ein, kostet dich das nach Steuern also nur CHF 750. Steuerbares EinkommenGrenzsteuersatz, RichtwertErsparnis bei CHF 10'000 Einkauf CHF 80'000rund 25 %rund CHF 2'500 CHF 100'000rund 28 %rund CHF 2'800 CHF 150'000rund 35 %rund CHF 3'500 CHF 200'000rund 39 %rund CHF 3'900 Richtwerte für die Stadt Zürich, alleinstehend, ohne Kirchensteuer, Bund, Kanton und Gemeinde zusammen, gerundet. Verheiratete liegen bei gleichem Einkommen tiefer, andere Gemeinden und Kantone teils deutlich darüber oder darunter. Deinen genauen Satz zeigt der Steuerrechner der ESTV. Eine Einschränkung gilt immer: Die Ersparnis fällt nur an, solange der Einkauf in deiner höchsten Progressionsstufe bleibt. Ein sehr grosser Einkauf in einem einzigen Jahr drückt dich in tiefere Stufen, der letzte Franken spart dann weniger. Deshalb ist es oft sinnvoller, eine grosse Lücke über mehrere Jahre zu verteilen. ## Die eigentliche Frage: Welche Rendite bringt dir der Einkauf pro Jahr? Viele Rechnungen hören bei der Steuerersparnis auf. Das greift zu kurz, denn die Ersparnis von heute muss über alle Jahre bis zum Bezug reichen, und am Ende geht ein Teil als Kapitalleistungssteuer wieder weg. Wer den Einkauf mit einer anderen Verwendung des Geldes vergleichen will, muss ihn deshalb in eine Rendite pro Jahr umrechnen. Für den Überschlag reicht diese Faustregel: Rendite pro Jahr ≈ Verzinsung der Kasse + (Grenzsteuersatz − Kapitalleistungssteuer) ÷ Jahre bis zum Bezug Beispiel: 2 % + (35 % − 7 %) ÷ 8 Jahre = rund 5,5 % pro Jahr An der Formel sieht man sofort, worauf es ankommt. Der Steuervorteil wird durch die Anzahl Jahre geteilt. Je länger das Geld gebunden ist, desto stärker verdünnt er sich, bis am Ende fast nur noch die Verzinsung der Kasse übrig bleibt. Diese lag 2025 im Durchschnitt mit 4,3 bis 4,7 Prozent ungewöhnlich hoch, gesetzlich garantiert sind im obligatorischen Teil für 2026 aber nur 1,25 Prozent. Für lange Zeiträume rechnen wir deshalb vorsichtig mit rund 2 Prozent. Jahre bis zum Bezug3510152030 Grenzsteuersatz 25 %9,6 %6,5 %4,2 %3,5 %3,1 %2,7 % Grenzsteuersatz 30 %12,1 %8,0 %4,9 %4,0 %3,5 %3,0 % Grenzsteuersatz 35 %14,9 %9,6 %5,7 %4,5 %3,8 %3,2 % Grenzsteuersatz 40 %18,0 %11,3 %6,6 %5,0 %4,3 %3,5 % Rendite pro Jahr auf den Betrag, den dich der Einkauf nach Steuern kostet. Annahmen: Verzinsung 2 % pro Jahr, Kapitalleistungssteuer 7 % beim Bezug. Grün: höher als 4 % pro Jahr, ein Richtwert für eine breit gestreute freie Anlage nach Steuern und Kosten. Die Tabelle zeigt das Muster, das wir in der Beratung immer wieder sehen. Kurz vor der Pensionierung ist ein Einkauf eine der rentabelsten Verwendungen für freies Geld, die es in der Schweiz gibt. Mit 30 Jahren bis zum Bezug ist er dagegen ein langfristig gebundenes, eher tief verzinstes Sparkonto mit einem Steuerbonus, der sich über drei Jahrzehnte verteilt. ## Rechner: Lohnt sich dein Einkauf? Gib deine eigenen Werte ein. Der Rechner vergleicht den Einkauf mit der Alternative: Du zahlst nicht ein, zahlst dafür die Steuern und legst den Rest selbst an. Einkauf oder freie Anlage? Alle Werte lassen sich verschieben. Gerechnet wird mit einem Kapitalbezug bei der Pensionierung. Einkaufsbetrag CHF 30'000 Grenzsteuersatz 32 % Siehe Tabelle oben oder deine letzte Steuerrechnung. Jahre bis zum Bezug 10 Jahre Mindestens drei Jahre, siehe Sperrfrist unten. Verzinsung der Kasse 2,0 % BVG-Mindestzins 2026: 1,25 %. Steuer beim Kapitalbezug 7 % Stadt Zürich: rund 5 % bei CHF 100'000, rund 7 % bei CHF 500'000. Rendite freie Anlage 4,0 % Nach Steuern und Kosten, pro Jahr. Steuerersparnis 2026 CHF 9'600 Kostet dich nach Steuern CHF 20'400 Rendite des Einkaufs pro Jahr 5,2 % Nach 10 Jahren hast du mit dem Einkauf rund CHF 34'000 nach Steuern, mit der freien Anlage rund CHF 30'200. Der Einkauf liegt vorne. Er bleibt vorne, solange du das Geld in höchstens 16 Jahren beziehst. Vereinfachte Rechnung für einen Einkauf in einem Jahr und einen Kapitalbezug. Nicht berücksichtigt: Progressionsstufen bei grossen Beträgen, Vermögenssteuer, ein Rentenbezug und die Regeln deiner Kasse. Du willst die Frage nicht allein klären? Im Strategiegespräch schauen wir gemeinsam, wo du stehst und wie wir dich am besten unterstützen können. Kostenlos, 15 Minuten. Termin wählen ## Zwei Beispiele: jung und kurz vor der Pension Beide Personen haben dieselbe Frage im Oktober 2026. Die Antwort fällt gegensätzlich aus, obwohl beide gut verdienen. Lea, 34 Steuerbares Einkommen CHF 110'000, Grenzsteuersatz rund 30 %, Bezug mit 65 Einkauf 2026CHF 20'000 SteuerersparnisCHF 6'000 Wert mit 65 nach SteuernCHF 34'400 Freie Anlage, CHF 14'000 zu 4 %CHF 47'200 Rendite des Einkaufs2,9 % pro Jahr Eher nein. Der Steuervorteil verteilt sich über 31 Jahre. Dazu kommt: Plant Lea in den nächsten Jahren eine Wohnung, blockiert ein Einkauf den Vorbezug für drei Jahre. Markus, 57 Steuerbares Einkommen CHF 160'000, Grenzsteuersatz rund 36 %, Bezug mit 65 Einkauf 2026CHF 40'000 SteuerersparnisCHF 14'400 Wert mit 65 nach SteuernCHF 43'600 Freie Anlage, CHF 25'600 zu 4 %CHF 35'000 Rendite des Einkaufs6,9 % pro Jahr Eher ja. Bei einer grösseren Lücke verteilt Markus den Einkauf auf mehrere Jahre bis spätestens 62, damit jeder Betrag in einer hohen Progressionsstufe abgezogen wird und die Sperrfrist vor dem Kapitalbezug abläuft. Annahmen wie in der Tabelle oben: Verzinsung 2 %, Kapitalleistungssteuer 7 %, freie Anlage 4 % pro Jahr nach Steuern und Kosten. Beträge gerundet. Zwischen diesen beiden liegt eine Grauzone, etwa zwischen 45 und 55 Jahren. Dort entscheiden Details: Wie hoch ist dein Grenzsteuersatz wirklich? Willst du Rente oder Kapital? Wie gut verzinst deine Kasse? Planst du eine Frühpensionierung oder Wohneigentum? Mit dem Alter allein lässt sich die Frage nicht beantworten, aber es gibt die Richtung vor. ## Was du vor dem Einkauf prüfen solltest ### Verzinsung und Mindestzins Für das Obligatorium gilt 2026 ein Mindestzins von 1,25 %. Für 2027 empfiehlt die BVG-Kommission 1,75 %, der Bundesrat entscheidet im Herbst. Einkäufe landen aber meist im überobligatorischen Teil, dort gilt kein Mindestzins. Schau, was deine Kasse in den letzten fünf Jahren tatsächlich gutgeschrieben hat. ### Deckungsgrad der Kasse Liegt er über 100 %, deckt die Kasse alle Verpflichtungen. Ende 2025 lag der Durchschnitt bei 117 %, privatrechtliche Kassen standen Mitte 2026 bei rund 124 %. Bei einer Unterdeckung kann die Kasse Sanierungsbeiträge erheben und tiefer verzinsen, auch auf eingekauftes Geld. ### Drei Jahre Sperrfrist Nach einem Einkauf darfst du drei Jahre lang kein Kapital beziehen, weder bei der Pensionierung noch für Wohneigentum. Sonst streicht die Steuerverwaltung den Abzug rückwirkend. Wer mit 65 Kapital beziehen will, macht den letzten Einkauf spätestens mit 62. Bei einer Rente gilt die Sperre nicht. ### Rente oder Kapital Beziehst du eine Rente, erhöht der Einkauf sie über den Umwandlungssatz, die Rente ist später voll als Einkommen steuerbar. Im überobligatorischen Teil liegt der Umwandlungssatz oft deutlich unter 6,8 %. Mehr dazu in [Rente oder Kapital](https://www.innovorsorge.ch/blog/pensionskasse-rente-oder-kapital). ### Gebundenes Geld Bis zur Pensionierung kommst du nur in Ausnahmen an das Geld: Wohneigentum, Selbständigkeit oder Auswanderung ausserhalb Europas. Halte zuerst eine Reserve und prüfe, ob du die [Säule 3a](https://www.innovorsorge.ch/blog/vorsorgekennzahlen-2027) schon voll einzahlst, sie ist flexibler. ### Vorbezug und Zuzug Hast du Geld für Wohneigentum vorbezogen, musst du es zuerst zurückzahlen, bevor ein freiwilliger Einkauf möglich ist. Bist du aus dem Ausland zugezogen, darfst du in den ersten fünf Jahren höchstens 20 % des versicherten Lohns pro Jahr einkaufen. ### Todesfall Was mit eingekauftem Geld im Todesfall geschieht, regelt das Reglement deiner Kasse. Manche zahlen Einkäufe als Todesfallkapital aus, bei anderen bleibt Guthaben ohne rentenberechtigte Hinterlassene in der Kasse. Prüfe die Begünstigung, besonders im Konkubinat. ### Steuern beim Bezug Die Kapitalleistungssteuer hängt vom Wohnkanton beim Bezug und von der Höhe aller Bezüge im selben Jahr ab. Wer 3a-Konten und Pensionskasse in verschiedenen Jahren bezieht, zahlt in der Regel weniger. Plane den Bezug mit, nicht erst mit 64. ## Bis wann musst du 2026 einzahlen? Für den Steuerabzug 2026 zählt, dass das Geld bis zum 31. Dezember bei der Pensionskasse gutgeschrieben ist, nicht das Datum deiner Überweisung. Viele Kassen setzen eigene, frühere Termine, und die Bestätigung des Einkaufspotenzials dauert oft zwei bis drei Wochen. So gehst du vor: Bis Ende Oktober: Rechnung machen** Grenzsteuersatz, Jahre bis zum Bezug und Verzinsung deiner Kasse klären. Der Rechner oben gibt dir die Richtung.

- **Bis Mitte November: Einkaufspotenzial bestätigen lassen**Die Kasse prüft, wie viel du einkaufen darfst, und nennt dir Frist und Zahlungsverbindung.

- **Bis Anfang Dezember: überweisen**Lieber eine Woche zu früh als einen Tag zu spät. Kommt das Geld erst im Januar an, zählt der Abzug für 2027.

- **Im Frühling: Abzug geltend machen**Die Einkaufsbestätigung der Kasse legst du der Steuererklärung 2026 bei.

Bist du quellenbesteuert, musst du für den Abzug bis zum 31. März 2027 eine nachträgliche ordentliche Veranlagung beantragen.

## Fazit: Es kommt auf deine Situation an

Ein PK-Einkauf ist weder ein Muss noch ein Fehler. Er ist ein Tausch: Du gibst Flexibilität ab und bekommst dafür einen Steuervorteil, der umso mehr wert ist, je näher dein Bezug liegt. Mit Mitte 30 überzeugt mich ein Einkauf nur in Ausnahmefällen, etwa bei sehr hohem Einkommen und ohne Pläne für Wohneigentum. Ab etwa 55 rechnet er sich in den meisten Fällen, die wir sehen, vorausgesetzt die Kasse ist gesund und der Einkauf ist auf Bezug und Steuerprogression abgestimmt.

Dazwischen lohnt sich ein genauer Blick auf deinen Vorsorgeausweis, deine Steuerrechnung und deine Pläne. Wenn du das nicht allein angehen willst, begleiten wir dich dabei, unabhängig, ohne Provisionen und ohne dir ein Produkt verkaufen zu wollen.

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## Häufige Fragen zum PK-Einkauf

Lohnt sich ein PK-Einkauf 2026 noch?
Das hängt von deinem Grenzsteuersatz, den Jahren bis zum Bezug und der Verzinsung deiner Kasse ab. Bei einem Grenzsteuersatz von 30 % und einem Bezug in zehn Jahren bringt ein Einkauf rund 5 % pro Jahr, bei einem Bezug in 30 Jahren rund 3 %. Kurz vor der Pensionierung lohnt er sich meist, in jungen Jahren meist weniger als eine freie Anlage.

Bis wann muss der PK-Einkauf für die Steuern 2026 bezahlt sein?
Das Geld muss bis zum 31. Dezember 2026 bei der Pensionskasse gutgeschrieben sein. Viele Kassen verlangen den Eingang früher. Überweise am besten bis Anfang Dezember und frag die Frist bei deiner Kasse nach.

Wie viel Steuern spare ich mit einem PK-Einkauf?
Einkaufsbetrag mal Grenzsteuersatz. Bei CHF 20'000 und einem Grenzsteuersatz von 30 % sind das rund CHF 6'000. Beim späteren Kapitalbezug fällt die Kapitalleistungssteuer an, in der Stadt Zürich je nach Höhe rund 5 bis 11 %.

Wie viel darf ich in die Pensionskasse einkaufen?
So viel, wie deine Kasse als Einkaufspotenzial ausweist. Es steht auf dem Vorsorgeausweis oder du fragst es bei der Kasse an. Freizügigkeitsguthaben und teils auch hohe 3a-Guthaben werden angerechnet. Nach einem Zuzug aus dem Ausland gilt in den ersten fünf Jahren eine Grenze von 20 % des versicherten Lohns pro Jahr.

Was bedeutet die Sperrfrist von drei Jahren?
Nach einem Einkauf darfst du drei Jahre lang kein Kapital aus der Pensionskasse beziehen, auch nicht für Wohneigentum. Sonst wird der Steuerabzug rückwirkend gestrichen. Die Frist läuft ab dem Tag der Einzahlung. Für einen Rentenbezug gilt sie nicht.

Ist es besser, in die Säule 3a oder in die Pensionskasse einzuzahlen?
Meist zuerst die Säule 3a. Sie ist flexibler, du kannst das Geld selbst anlegen und den Bezug auf mehrere Konten und Jahre verteilen. 2026 sind es mit Pensionskasse höchstens CHF 7'258. Den Einkauf in die Pensionskasse prüfst du danach.

Soll ich einen grossen Einkauf auf mehrere Jahre verteilen?
Bei grossen Lücken meistens ja. Jeder Teilbetrag wird dann in einer hohen Progressionsstufe abgezogen, die Ersparnis ist insgesamt grösser. Plane die Raten so, dass der letzte Einkauf mindestens drei Jahre vor einem Kapitalbezug erfolgt.

Ist mein Einkauf sicher, wenn die Pensionskasse in Unterdeckung gerät?
Das Geld geht nicht verloren, aber die Kasse kann bei Unterdeckung Sanierungsbeiträge verlangen und tiefer verzinsen, auch auf eingekauftes Kapital. Prüfe deshalb vor dem Einkauf den Deckungsgrad im Jahresbericht deiner Kasse. Ende 2025 lag er im Durchschnitt bei 117 %.

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Quellen

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- Bundesgesetz über die berufliche Vorsorge (BVG), Art. 79b (Einkauf, Sperrfrist): [fedlex.admin.ch](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1983/797_797_797/de)

- Verordnung über die berufliche Vorsorge (BVV 2), Art. 60a bis 60d (Einkaufsbetrag, Zuzug aus dem Ausland): [fedlex.admin.ch](https://www.fedlex.admin.ch/eli/cc/1984/543_543_543/de)

- Oberaufsichtskommission Berufliche Vorsorge, Bericht zur finanziellen Lage der Vorsorgeeinrichtungen 2025: [bsv.admin.ch](https://www.bsv.admin.ch/de/newnsb/e35nqWBf0kFK)

- Zürcher Kantonalbank, Swisscanto Pensionskassenstudie 2026: [zkb.ch](https://www.zkb.ch/de/ueber-uns/medien/medienmitteilungen/2026/pensionskassenstudie-2026.html)

- Bundesamt für Sozialversicherungen, Empfehlung der BVG-Kommission zum Mindestzinssatz 2027: [bsv.admin.ch](https://www.bsv.admin.ch/de/newnsb/0OLsO33MmzIC)

- Steuerverwaltung Basel-Landschaft, FAQ Einkäufe in die Pensionskasse und Säule 3a: [baselland.ch](https://www.baselland.ch/politik-und-behorden/direktionen/finanz-und-kirchendirektion/steuerverwaltung/faq/einkaeufe-pensionskasse-saeule-3a)

- VZ VermögensZentrum, Dreijahresfrist nach PK-Einkauf: [vermoegenszentrum.ch](https://www.vermoegenszentrum.ch/wissen/dreijahresfrist-nach-pk-einkauf-wer-zu-frueh-bezieht-zahlt-drauf)

- Zürcher Kantonalbank, Steuern auf Kapitalleistungen aus der Vorsorge: [zkb.ch](https://www.zkb.ch/de/blog/private/steuern/steuern-auf-kapitalleistungen-aus-der-vorsorge.html)

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